Supplemental Agreement No. 1 to Purchase Agreement No. 03776 between The Boeing Company and UnitedContinental Holdings, Inc. Relating to Boeing Model 737-9 Aircraft

Contract Categories: Business Finance - Purchase Agreements
EX-10.5 6 d552832dex105.htm EX-10.5 EX-10.5

Exhibit 10.5

Supplemental Agreement No. 1

to

Purchase Agreement No. 03776

between

The Boeing Company

and

United Continental Holdings, Inc.

Relating to Boeing Model 737-9 Aircraft

THIS SUPPLEMENTAL AGREEMENT, entered into as of June 17, 2013, by and between THE BOEING COMPANY (Boeing) and UNITED CONTINENTAL HOLDINGS, INC. (Customer);

WHEREAS, the parties hereto entered into Purchase Agreement No. 03776 dated July 12, 2012, as amended and supplemented (the Purchase Agreement), relating to the purchase and sale of Boeing Model 737-9 aircraft (Aircraft). This Supplemental Agreement is an amendment to the Purchase Agreement;

WHEREAS, Boeing and Customer have agreed to *** Aircraft *** scheduled for delivery from *** through *** (MAX *** Aircraft);

WHEREAS, Boeing and Customer agree that 787-10 Model aircraft program launch requires approval from the Boeing Board of Directors, pursuant to Letter Agreement as detailed in Letter Agreement UAL-PA-03860-LA-1301380.

WHEREAS, Boeing and Customer agree that the MAX *** Aircraft will be ***;

NOW THEREFORE, in consideration of the mutual covenants herein contained, the parties agree to amend the Purchase Agreement as follows:

1. Table of Contents and Tables:

1.1 Remove and replace, in its entirety, the “Table of Contents,” with the “Table of Contents” attached hereto, to reflect the changes made by this Supplemental Agreement No. 1.

 

UCH-PA-03776

      SA-1, Page 1
     
   BOEING/UNITED CONTINENTAL HOLDINGS, INC. PROPRIETARY   

CONFIDENTIAL MATERIAL APPEARING IN THIS DOCUMENT HAS BEEN OMITTED AND FILED SEPARATELY WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION IN ACCORDANCE WITH THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED, AND RULE 24B-2 PROMULGATED THEREUNDER. OMITTED INFORMATION HAS BEEN REPLACED WITH ASTERISKS.


1.2 Remove and replace, in its entirety, Table 1 for the Aircraft with the Table 1 attached hereto and marked with the “SA-1” legend.

2. Effective Date:

This Supplemental Agreement No. 1 shall be effective subject to satisfaction of all of the following conditions precedent (collectively the Conditions Precedent):

Execution of Supplemental Agreement No. 1 to Purchase Agreement No. 3860 between Boeing and United Airlines, Inc. (United) relating to Model 787 aircraft (the UAL Purchase Agreement) by Boeing and United;

Execution of Supplemental Agreement No. 8 to Purchase Agreement No. 2484 (the CAL Purchase Agreement) between Boeing and United relating to Boeing Model 787 aircraft by Boeing and United;

Execution of this Supplemental Agreement No. 1 to the Purchase Agreement;

Upon satisfaction of the Conditions Precedent, the Agreement will be deemed to be supplemented to the extent herein provided as of the date hereof and as so supplemented will continue in full force and effect.

[The rest of the page is intentionally blank. Signature page follows.]

EXECUTED IN DUPLICATE as of the day and year first written above.

 

THE BOEING COMPANY     UNITED CONTINENTAL HOLDINGS, INC.

***

   

/s/ Gerald Laderman

Signature     Signature

Attorney-in-Fact

   

Senior Vice President – Finance and Treasurer

Title     Title

 

UCH-PA-03776

      SA-1, Page 2
     
   BOEING/UNITED CONTINENTAL HOLDINGS, INC. PROPRIETARY   


TABLE OF CONTENTS

 

      SA
NUMBER
 

ARTICLES

  

Article 1.

  Quantity, Model and Description   

Article 2.

  Delivery Schedule   

Article 3.

  Price   

Article 4.

  Payment   

Article 5.

  Additional Terms   

TABLE

    

1.

  Aircraft Information Table – 737-9      SA-1   

EXHIBITS

    

A.

  Aircraft Configuration   

B.

  Aircraft Delivery Requirements and Responsibilities   

SUPPLEMENTAL EXHIBITS

    

AE1.

  Escalation Adjustment/Airframe and Optional Features   

BFE1.

  BFE Variables   

CS1.

  Customer Support Variables   

EE1.

  Engine Warranty ***   

SLP1.

  Service Life Policy Components   

LETTER AGREEMENTS

    

UCH-PA-03776-LA-1207637

  *** Matters   

UCH-PA-03776-LA-1207638

  ***   

UCH-PA-03776-LA-1207640

  Demonstration Flight Waiver   

UCH-PA-03776-LA-1207643

  Open Matters   

UCH-PA-03776-LA-1207644

  Option Aircraft   

UCH-PA-03776-LA-1207646

  Promotional Support   

UCH-PA-03776-LA-1207647

  Seller Purchased Equipment   

UCH-PA-03776-LA-1207649

  Spare Parts Initial Provisioning   

UCH-PA-03776-LA-1207650

  Special Matters   

UCH-PA-03776-LA-1208055

  ***   

UCH-PA-03776-LA-1208122

  ***   

UCH-PA-03776-LA-1208123

  *** Matters   

UCH-PA-03776-LA-1208157

  ***   

 

UCH-PA-03776

      SA-1, Page 1 of 2
   TABLE OF CONTENTS   
   BOEING/UNITED CONTINENTAL HOLDINGS, INC. PROPRIETARY   


TABLE OF CONTENTS, CONTINUED

 

      SA
NUMBER

LETTER AGREEMENTS, continued

  

UCH-PA-03776-LA-1208234

  Privileged and Confidential Matters   

UCH-PA-03776-LA-1208596

  AGTA Matters   

UCH-PA-03776-LA-1208238

  Assignment Matters   

UCH-PA-03776-LA-1208869

  Delivery *** Matters   

UAL  -PA-03786-LA-1207869

  737 Production Adjustments   

 

SUPPLEMENTAL AGREEMENTS

   DATED AS OF

Supplemental Agreement No. 1 . . . . . . . . . . . . .

   June 17, 2013

 

UCH-PA-03776

      SA-1, Page 2 of 2
   TABLE OF CONTENTS   
   BOEING/UNITED CONTINENTAL HOLDINGS, INC. PROPRIETARY   


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Airframe Model/MTOW:

     737-9         *** pounds         

Detail Specification:

     ***      

Engine Model/Thrust:

     CFM-LEAP-1B***         *** pounds         

Airframe Price Base Year/Escalation Formula:

     ***         ***   

Airframe Price:

      $ ***         

Engine Price Base Year/Escalation Formula:

     ***         ***   

Optional Features:

      $ ***               
     

 

 

             

Sub-Total of Airframe and Features:

      $ ***         

Airframe Escalation Data:

     

Engine Price (Per Aircraft):

      $ ***         

Base Year Index (ECI):

     ***      

Aircraft Basic Price (Excluding BFE/SPE):

      $ ***         

Base Year Index (CPI):

     ***      
     

 

 

             

Buyer Furnished Equipment (BFE) Estimate:

      $ ***               

Seller Purchased Equipment (SPE) Estimate:

      $ ***               

Deposit per Aircraft:

      $ ***               

 

Delivery    Number of      Escalation
Factor
     Serial      Actual or
Nominal
Delivery
     Escalation Estimate 
Adv Payment Base 
     Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to  Delivery):  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Month*      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

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  Boeing / United Continental Holdings, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-1, Page 1


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery    Number of      Escalation
Factor
     Serial      Actual or
Nominal
Delivery
     Escalation Estimate 
Adv Payment Base 
     Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to  Delivery):  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Month*      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

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  Boeing / United Continental Holdings, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-1, Page 2


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery    Number of      Escalation
Factor
     Serial      Actual or
Nominal
Delivery
     Escalation Estimate 
Adv Payment Base 
     Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to  Delivery):  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Month*      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

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  Boeing / United Continental Holdings, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-1, Page 3


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03776

737-9 Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Delivery    Number of      Escalation
Factor
     Serial      Actual or
Nominal
Delivery
     Escalation Estimate 
Adv Payment Base 
     Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to  Delivery):  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Month*      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

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Total

     100                           

 

* Nominal delivery month, *** pursuant to Letter Agreement number UCH-PA-03776-LA-1207643.

 

Note:   The estimated Advance Payment Base Prices have been calculated using a ***, ***, and ***, as follows:

 

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  Boeing / United Continental Holdings, Inc. Proprietary   Table 1 per SA-1, Page 4