Supplemental Agreement No. 05 to Purchase Agreement NumberPA-03784 (the Agreement) Between The Boeing Company and United Airlines, Inc. Relating to Boeing Model 737-900ER Aircraft

Contract Categories: Business Finance - Purchase Agreements
EX-10.2 3 d732259dex102.htm EX-10.2 EX-10.2

Exhibit 10.2

CONFIDENTIAL MATERIAL APPEARING IN THIS DOCUMENT HAS BEEN OMITTED AND FILED SEPARATELY WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION IN ACCORDANCE WITH THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED, AND RULE 24B-2 PROMULGATED THEREUNDER. OMITTED INFORMATION HAS BEEN REPLACED WITH ASTERISKS.

Supplemental Agreement No. 05

to

Purchase Agreement Number PA-03784

(the Agreement)

Between

The Boeing Company

and

United Airlines, Inc.

Relating to Boeing Model 737-900ER Aircraft

THIS SUPPLEMENTAL AGREEMENT is entered into as of March 3, 2014 by and between THE BOEING COMPANY (Boeing) and UNITED AIRLINES, INC. (formerly known as Continental Airlines, Inc. and successor by merger to United Air Lines, Inc.) (Customer);

WHEREAS, the parties hereto entered into Purchase Agreement Number PA-03784 dated July 12, 2012 (Purchase Agreement), as amended and supplemented, relating to the purchase and sale of Boeing Model 737 aircraft (Aircraft). This Supplemental Agreement is an amendment to the Purchase Agreement;

WHEREAS, Boeing and Customer agree to revise the delivery months for the following Aircraft:

 

Original Delivery Month

   New Delivery Month   Serial Number

***

   ***   ***

***

   ***   ***

WHEREAS, Boeing and Customer agree to *** the *** of *** with the *** for the *** with ***.

NOW THEREFORE, in consideration of the mutual covenants herein contained, the parties agree to amend the Agreement as follows:

1. Table of Contents, Articles, Tables, Exhibits, and Letter Agreements:

1.1 Remove and replace, in its entirety, the “Table of Contents”, with the “Table of Contents” attached hereto, to reflect the changes made by this Supplemental Agreement No. 05.

1.2 Remove and replace, in its entirety, “Table 1” with the “Table 1” attached hereto to reflect the above revisions.

 

P.A. 03784     
UAL   SA 5-1   


Supplemental Agreement No. 05 to

Purchase Agreement PA-03784

1.3 Incorporate Letter Agreement No. UAL-PA-03784-LA-1400240, entitled “Aircraft Rescheduling of ***” attached hereto to reflect the terms associated with the rescheduling of this Aircraft.

The Agreement will be deemed to be supplemented to the extent herein provided as of the date hereof and as so supplemented will continue in full force and effect.

EXECUTED IN DUPLICATE as of the day and year first written above.

 

THE BOEING COMPANY      UNITED AIRLINES, INC.

/s/ Susan Englander

    

/s/ Gerald Laderman

Signature      Signature

Attorney-in-Fact

    

Senior Vice President Finance, Procurement and

Treasurer

Title      Title

 

P.A. 03784     
UAL   SA 5-2   


TABLE OF CONTENTS

 

 

         SA Number  
ARTICLES   

Article 1.

  Quantity, Model and Description   

Article 2.

  Delivery Schedule   

Article 3.

  Price   

Article 4.

  Payment   

Article 5.

  Additional Terms   
TABLE   

1.

  Aircraft Information Table      05   
EXHIBIT   

A.

  Aircraft Configuration   

B.

  Aircraft Delivery Requirements and Responsibilities   
SUPPLEMENTAL EXHIBITS   

AE1.

  Escalation Adjustment/Airframe and Optional Features   

BFE1.

  BFE Variables   

CS1.

  Customer Support Variables   

EE1.

  Engine Escalation, Engine Warranty ***   

SLP1.

  Service Life Policy Components   

 

UAL-PA-03784    SA-5
   Page 1

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


LETTER AGREEMENTS

  

TITLE

   SA Number  
UAL-PA-03784-LA-1207868    Performance Guarantees   
UAL-PA-03784-LA-1207870    Spare Parts Initial Provisioning   
UAL-PA-03784-LA-1207871    Special Matters   
UAL-PA-03784-LA-1207878    Demonstration Flight Waiver   
UAL-PA-03784-LA-1207879R2    Option Aircraft      04   
   Attachment A      04   
UAL-PA-03784-LA-1207881    Seller Purchased Equipment   
UAL-PA-03784-LA-1208155R1    *** Matters      04   
UAL-PA-03784-LA-1208156    ***   
UAL-PA-03784-LA-1208172    ***   
UAL-PA-03784-LA-1208173    ***   
UAL-PA-03784-LA-1207869    737 Production Adjustments   
UAL-PA-03784-LA-1208938    Privileged and Confidential Matters   
UAL-PA-03784-LA-1209039    Aircraft Model Substitution   
UAL-PA-03784-LA-1209115    ***   
UAL-PA-03784-LA-1300306    Aircraft Reschedule ***      02   
UAL-PA-03784-LA-1400240    Aircraft Rescheduling of ***      05   

 

UAL-PA-03784    SA-5
   Page 2

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


SUPPLEMENTAL AGREEMENTS DATED AS OF   
Supplemental Agreement No. 01         September 27, 2012   
Supplemental Agreement No. 02         March 1, 2013   
Supplemental Agreement No. 03         June 27, 2013   
Supplemental Agreement No. 04         September 11, 2013   
Supplemental Agreement No. 05         March 3, 2014   

 

UAL-PA-03784    SA-5
   Page 3

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Airframe Model/MTOW:

     737-900ER         *** pounds   

Engine Model/Thrust:

     CFM56-7B***         *** pounds   

Airframe Price:

      $ ***   

Optional Features:

      $ ***   
     

 

 

 

Sub-Total of Airframe and Features:

      $ ***   

Engine Price (Per Aircraft):

      $ ***   

Aircraft Basic Price (Excluding BFE/SPE):

      $ ***   
     

 

 

 

Buyer Furnished Equipment (BFE) Estimate:

      $ ***   

Seller Purchased Equipment (SPE) Estimate:

      $ ***   

Deposit per Aircraft:

      $ ***   

Detail Specification:

        ***      

Airframe Price Base Year/Escalation Formula:

     ***            ***   

Engine Price Base Year/Escalation Formula:

     ***            ***   

Airframe Escalation Data:

        

Base Year Index (ECI):

     ***         

Base Year Index (CPI):

     ***         
 

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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      Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary    SA-4, Page 1


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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      Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary    SA-4, Page 2


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

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     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

 

      Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary    SA-4, Page 3


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

Total:

     64                           

 

* *** Escalation Factors ***
** *** Escalation Factors ***
*** *** Escalation Factor ***
**** *** Escalation Factor ***

 

      Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary    SA-4, Page 4


           

The Boeing Company

P.O. Box 3707

Seattle, WA 98124-2207

UAL-PA-03784-LA-1400240

United Airlines, Inc.

233 S. Wacker Drive

Chicago, IL 60606

 

Subject:    Aircraft Rescheduling of ***
Reference:    1) Purchase Agreement No. PA-03784 (Purchase Agreement) between The Boeing Company (Boeing) and United Airlines, Inc. (Customer) relating to Model 737-900ER aircraft (Aircraft)
   2) Letter Agreement UAL-PA-03784-LA-1208156 entitled “***” between Boeing and Customer
   3) Letter Agreement UAL-PA-03784-LA-1208155R1 entitled “***” between Boeing and Customer

This letter agreement (Letter Agreement) amends and supplements the Purchase Agreement. All terms used but not defined in this Letter Agreement shall have the same meaning as in the Purchase Agreement.

 

1. Revised Delivery Schedule

Boeing and Customer agree to reschedule the contract delivery month of the following Aircraft (the Rescheduled Aircraft):

 

Original Delivery Month

   New Delivery Month   Serial Number

***

   ***   ***

 

2. ***.

In consideration of Customer’s agreement to reschedule the Rescheduled Aircraft, and to *** the *** of *** on *** will *** a *** in the *** below at *** of the ***:

 

MSN

   ***  

***

   $ ***   

 

3. Confidentiality.

Customer and Boeing understand that certain commercial and financial information contained in this Letter Agreement are considered by Boeing and Customer as confidential and are subject to the terms and conditions set forth in Letter Agreement No. UAL-PA-03784-LA-1208938.

 

UAL-PA-03784-LA-1400240    SA-5
Aircraft Rescheduling of ***    Page 1

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


 

4. Assignment.

Notwithstanding any other provisions of the Purchase Agreement, the rights and obligations described in this Letter Agreement are provided to Customer in consideration of Customer’s becoming the operator of the Aircraft and cannot be assigned in whole or, in part.

If the foregoing correctly sets forth your understanding of our agreement with respect to the matters treated above, please indicate your acceptance and approval below.

Very truly yours,

 

THE BOEING COMPANY
  By  

/s/ Susan Englander

  Its   Attorney-in-Fact
  ACCEPTED AND AGREED TO this
  Date:   March 3, 2014
  United Airlines, Inc.
  By  

/s/ Gerald Laderman

  Its   Senior Vice President Finance, Procurement and Treasurer

 

UAL-PA-03784-LA-1400240    SA-5
Aircraft Rescheduling of ***    Page 2

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY