Supplemental Agreement No. 05 to Purchase Agreement NumberPA-03784 (the Agreement) Between The Boeing Company and United Airlines, Inc. Relating to Boeing Model 737-900ER Aircraft

Contract Categories: Business Finance - Purchase Agreements
EX-10.2 3 d695457dex102.htm EX-10.2 EX-10.2

Exhibit 10.2

CONFIDENTIAL MATERIAL APPEARING IN THIS DOCUMENT HAS BEEN OMITTED AND FILED SEPARATELY WITH THE SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION IN ACCORDANCE WITH THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED, AND RULE 24B-2 PROMULGATED THEREUNDER. OMITTED INFORMATION HAS BEEN REPLACED WITH ASTERISKS.

Supplemental Agreement No. 05

to

Purchase Agreement Number PA-03784

(the Agreement)

Between

The Boeing Company

and

United Airlines, Inc.

Relating to Boeing Model 737-900ER Aircraft

THIS SUPPLEMENTAL AGREEMENT is entered into as of March 3, 2014 by and between THE BOEING COMPANY (Boeing) and UNITED AIRLINES, INC. (formerly known as Continental Airlines, Inc. and successor by merger to United Air Lines, Inc.) (Customer);

WHEREAS, the parties hereto entered into Purchase Agreement Number PA-03784 dated July 12, 2012 (Purchase Agreement), as amended and supplemented, relating to the purchase and sale of Boeing Model 737 aircraft (Aircraft). This Supplemental Agreement is an amendment to the Purchase Agreement;

WHEREAS, Boeing and Customer agree to revise the delivery months for the following Aircraft:

 

Original Delivery Month

 

New Delivery Month

 

Serial Number

***

  ***   ***

***

  ***   ***

WHEREAS, Boeing and Customer agree to *** the *** of *** on *** with the *** for the *** with ***.

NOW THEREFORE, in consideration of the mutual covenants herein contained, the parties agree to amend the Agreement as follows:

1. Table of Contents, Articles, Tables, Exhibits, and Letter Agreements:

1.1 Remove and replace, in its entirety, the “Table of Contents”, with the “Table of Contents” attached hereto, to reflect the changes made by this Supplemental Agreement No. 05.

1.2 Remove and replace, in its entirety, “Table 1” with the “Table 1” attached hereto to reflect the above revisions.

 

P.A. 03784

UAL

   SA 5-1   


Supplemental Agreement No. 05 to

Purchase Agreement PA-03784

 

1.3 Incorporate Letter Agreement No. UAL-PA-03784-LA-1400240, entitled “Aircraft Rescheduling of ***” attached hereto to reflect the terms associated with the rescheduling of this Aircraft.

The Agreement will be deemed to be supplemented to the extent herein provided as of the date hereof and as so supplemented will continue in full force and effect.

EXECUTED IN DUPLICATE as of the day and year first written above.

 

THE BOEING COMPANY     UNITED AIRLINES, INC.
/s/ ***     /s/ Gerald Laderman
Signature     Signature
Attorney-in-Fact     Senior Vice President Finance, Procurement and Treasurer
Title     Title

 

P.A. 03784

UAL

   SA 5-2   


TABLE OF CONTENTS

 

         SA Number  

ARTICLES

  

Article 1.

  Quantity, Model and Description   

Article 2.

  Delivery Schedule   

Article 3.

  Price   

Article 4.

  Payment   

Article 5.

  Additional Terms   

TABLE

  

1.

  Aircraft Information Table      05   

EXHIBIT

  

A.

  Aircraft Configuration   

B.

  Aircraft Delivery Requirements and Responsibilities   

SUPPLEMENTAL EXHIBITS

  

AE1.

  Escalation Adjustment/Airframe and Optional Features   

BFE1.

  BFE Variables   

CS1.

  Customer Support Variables   

EE1.

  Engine Escalation, Engine Warranty ***   

SLP1.

  Service Life Policy Components   

 

UAL-PA-03784   

SA-5

Page 1

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


LETTER AGREEMENTS

  

TITLE

  

SA Number

 

UAL-PA-03784-LA-1207868

   Performance Guarantees   

UAL-PA-03784-LA-1207870

   Spare Parts Initial Provisioning   

UAL-PA-03784-LA-1207871

   Special Matters   

UAL-PA-03784-LA-1207878

   Demonstration Flight Waiver   

UAL-PA-03784-LA-1207879R2

   Option Aircraft      04   
   Attachment A      04   

UAL-PA-03784-LA-1207881

   Seller Purchased Equipment   

UAL-PA-03784-LA-1208155R1

   *** Matters      04   

UAL-PA-03784-LA-1208156

   ***   

UAL-PA-03784-LA-1208172

   ***   

UAL-PA-03784-LA-1208173

   ***   

UAL-PA-03784-LA-1207869

   737 Production Adjustments   

UAL-PA-03784-LA-1208938

   Privileged and Confidential Matters   

UAL-PA-03784-LA-1209039

   Aircraft Model Substitution   

UAL-PA-03784-LA-1209115

   ***   

UAL-PA-03784-LA-1300306

   Aircraft Reschedule ***      02   

UAL-PA-03784-LA-1400240

   Aircraft Rescheduling of ***      05   

 

UAL-PA-03784   

SA-5

Page 2

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


SUPPLEMENTAL AGREEMENTS

DATED AS OF

  

Supplemental Agreement No. 01

   September 27, 2012

Supplemental Agreement No. 02

   March 1, 2013

Supplemental Agreement No. 03

   June 27, 2013

Supplemental Agreement No. 04

   September 11, 2013

Supplemental Agreement No. 05

   March 3, 2014

 

UAL-PA-03784   

SA-5

Page 3

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

Airframe Model/MTOW:

  737-900ER     *** pounds      Detail Specification:     ***     

Engine Model/Thrust:

  CFM56-7B***     ***pounds      Airframe Price Base Year/Escalation     Formula:     ***        ***   

Airframe Price:

    $ ***      Engine Price Base Year/Escalation     Formula:     ***        ***   

Optional Features:

    $ ***         
   

 

 

       

Sub-Total of Airframe and Features:

    $ ***      Airframe Escalation Data:    

Engine Price (Per Aircraft):

    $ ***      Base Year Index (ECI):     ***     

Aircraft Basic Price (Excluding BFE/SPE):

    $ ***      Base Year Index (CPI):     ***     
   

 

 

       

Buyer Furnished Equipment (BFE) Estimate:

    $ ***         

Seller Purchased Equipment (SPE) Estimate:

    $ ***         

Deposit per Aircraft:

    $ ***         

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $  ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***    

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

 

  Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary   SA-4, Page 1


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***    

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

 

  Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary   SA-4, Page 2


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***    

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

 

  Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary   SA-4, Page 3


Table 1 To

Purchase Agreement No. 03784

737-900ER Aircraft Delivery, Description, Price and Advance Payments

 

            Escalation                    Escalation Estimate      Advance Payment Per Aircraft (Amts. Due/Mos. Prior to Delivery):  
Delivery    Number of      Factor      Serial      Escalation      Adv Payment Base      ***      ***      ***      ***  

Date

   Aircraft      (Airframe)      Number      Forecast      Price Per A/P      ***      ***      ***      ***  

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

***

     ***         ***         ***         ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***       $ ***   

Total:

     64                           

 

* *** Escalation Factors ***
** *** Escalation Factors ***
*** *** Escalation Factor ***
**** *** Escalation Factor ***

 

  Boeing / United Air Lines, Inc. Proprietary   SA-4, Page 4


  

The Boeing Company

P.O. Box 3707

Seattle, WA 98124-2207

UAL-PA-03784-LA-1400240

United Airlines, Inc.

233 S. Wacker Drive

Chicago, IL 60606

 

Subject:    Aircraft Rescheduling of ***
Reference:    1) Purchase Agreement No. PA-03784 (Purchase Agreement) between The Boeing Company (Boeing) and United Airlines, Inc. (Customer) relating to Model 737-900ER aircraft (Aircraft)
   2) Letter Agreement UAL-PA-03784-LA-1208156 entitled “***” between Boeing and Customer
   3) Letter Agreement UAL-PA-03784-LA-1208155R1 entitled “***” between Boeing and Customer

This letter agreement (Letter Agreement) amends and supplements the Purchase Agreement. All terms used but not defined in this Letter Agreement shall have the same meaning as in the Purchase Agreement.

1. Revised Delivery Schedule

Boeing and Customer agree to reschedule the contract delivery month of the following Aircraft (the Rescheduled Aircraft):

 

Original Delivery Month

 

New Delivery Month

 

Serial Number

***

  ***   ***

2. ***.

In consideration of Customer’s agreement to reschedule the Rescheduled Aircraft, and to *** the *** of *** on *** will *** a *** in the *** below at *** of the ***:

 

MSN

 

***

***

  $***

3. Confidentiality.

Customer and Boeing understand that certain commercial and financial information contained in this Letter Agreement are considered by Boeing and Customer as confidential and are subject to the terms and conditions set forth in Letter Agreement No. UAL-PA-03784-LA-1208938.

 

UAL-PA-03784-LA-1400240

Aircraft Rescheduling of ***

  

SA-5

Page 1

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY


 

4. Assignment.

Notwithstanding any other provisions of the Purchase Agreement, the rights and obligations described in this Letter Agreement are provided to Customer in consideration of Customer’s becoming the operator of the Aircraft and cannot be assigned in whole or, in part.

If the foregoing correctly sets forth your understanding of our agreement with respect to the matters treated above, please indicate your acceptance and approval below.

Very truly yours,

 

THE BOEING COMPANY
By  

/s/ ***

Its   Attorney-in-Fact
ACCEPTED AND AGREED TO this
Date:   March 3, 2014
United Airlines, Inc.
By  

/s/ Gerald Laderman

Its   Senior Vice President Finance, Procurement and Treasurer

 

UAL-PA-03784-LA-1400240

Aircraft Rescheduling of ***

  

SA-5

Page 2

BOEING / UNITED AIR LINES, INC. PROPRIETARY