Other Events

EX-10.1 3 f94418k5exv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

       
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A.
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
    Telephone: (301)  ###-###-####
    Fax: (301)  ###-###-####

SMT SERIES 2003-5
Record Date: September 30, 2003
Distribution Date: October 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                                   
              Certificate           Beginning                
              Class   Certificate Pass-   Certificate   Interest   Principal
Class   CUSIP   Description   Through Rate   Balance   Distribution   Distribution
 
 
 
 
 
 
  A-1   81743PCJ3   SEN     1.43000 %     671,621,650.90       800,349.13       5,852,941.54  
  A-2   81743PCK0   SEN     1.53125 %     149,557,591.64       190,841.72       686,022.36  
  X-1A   81743PCL8   IO     1.05458 %     0.00       78,968.88       0.00  
  X-1B   81743PCM6   IO     1.30494 %     0.00       632,637.35       0.00  
  X-2   81743PCN4   IO     1.18696 %     0.00       147,932.64       0.00  
  X-B   81743PCP9   IO     0.98448 %     0.00       12,341.30       0.00  
  A-R   81743PCQ7     R       2.70230 %     0.00       0.00       0.00  
  B-1   81743PCR5   SUB     1.72000 %     15,043,000.00       21,561.63       0.00  
  B-2   81743PCS3   SUB     2.70448 %     6,447,000.00       14,529.83       0.00  
  B-3   81743PCT1   SUB     2.70448 %     6,017,000.00       13,560.72       0.00  
  B-4   SEQ0305B4   SUB     2.70448 %     2,149,000.00       4,843.28       0.00  
  B-5   SEQ0305B5   SUB     2.70448 %     1,289,000.00       2,905.06       0.00  
  B-6   SEQ0305B6   SUB     2.70448 %     3,439,209.40       7,751.07       0.00  
 
                        
     
     
 
Totals
                             855,563,451.94       1,928,222.61       6,538,963.90  
 
                        
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                                   
              Certificate                                
              Class   Current   Ending Certificate   Total   Cumulative
Class   CUSIP   Description   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss
 
 
 
 
 
 
  A-1   81743PCJ3   SEN     0.00       665,768,709.36       6,653,290.67       0.00  
  A-2   81743PCK0   SEN     0.00       148,871,569.28       876,864.08       0.00  
  X-1A   81743PCL8   IO     0.00       0.00       78,968.88       0.00  
  X-1B   81743PCM6   IO     0.00       0.00       632,637.35       0.00  
  X-2   81743PCN4   IO     0.00       0.00       147,932.64       0.00  
  X-B   81743PCP9   IO     0.00       0.00       12,341.30       0.00  
  A-R   81743PCQ7     R       0.00       0.00       0.00       0.00  
  B-1   81743PCR5   SUB     0.00       15,043,000.00       21,561.63       0.00  
  B-2   81743PCS3   SUB     0.00       6,447,000.00       14,529.83       0.00  
  B-3   81743PCT1   SUB     0.00       6,017,000.00       13,560.72       0.00  
  B-4   SEQ0305B4   SUB     0.00       2,149,000.00       4,843.28       0.00  
  B-5   SEQ0305B5   SUB     0.00       1,289,000.00       2,905.06       0.00  
  B-6   SEQ0305B6   SUB     0.00       3,439,209.40       7,751.07       0.00  
 
                
     
     
     
 
Totals
                     0.00       849,024,488.04       8,467,186.51       0.00  
 
                
     
     
     
 

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                   
              Beginning   Scheduled   Unscheduled                
      Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (1)
 
 
 
 
 
 
  A-1     675,596,000.00       671,621,650.90       606.93       5,852,334.61       0.00       0.00  
  A-2     149,609,000.00       149,557,591.64       17.74       686,004.62       0.00       0.00  
  X-1A     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  X-1B     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  X-2     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  X-B     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  A-R     100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  B-1     15,043,000.00       15,043,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  B-2     6,447,000.00       6,447,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  B-3     6,017,000.00       6,017,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  B-4     2,149,000.00       2,149,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  B-5     1,289,000.00       1,289,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
  B-6     3,439,209.40       3,439,209.40       0.00       0.00       0.00       0.00  
     
     
     
     
     
     
 
Totals
     859,589,309.40       855,563,451.94       624.67       6,538,339.23       0.00       0.00  
     
     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                     
        Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class     Reduction   Balance   Percentage   Distribution
   
 
 
 
  A-1       5,852,941.54       665,768,709.36       0.98545389       5,852,941.54  
  A-2       686,022.36       148,871,569.28       0.99507095       686,022.36  
  X-1A       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
  X-1B       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
  X-2       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
  X-B       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
  A-R       0.00       0.00       0.00000000       0.00  
  B-1       0.00       15,043,000.00       1.00000000       0.00  
  B-2       0.00       6,447,000.00       1.00000000       0.00  
  B-3       0.00       6,017,000.00       1.00000000       0.00  
  B-4       0.00       2,149,000.00       1.00000000       0.00  
  B-5       0.00       1,289,000.00       1.00000000       0.00  
  B-6       0.00       3,439,209.40       1.00000000       0.00  
       
     
     
     
 
Totals
       6,538,963.90       849,024,488.04       0.98770945       6,538,963.90  
       
     
     
     
 

(1)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Principal Distribution Factors Statement

                                                   
              Beginning   Scheduled   Unscheduled                
      Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (3)
 
 
 
 
 
 
A-1     675,596,000.00       994.11726964       0.00089836       8.66247670       0.00000000       0.00000000  
A-2     149,609,000.00       999.65638190       0.00011858       4.58531653       0.00000000       0.00000000  
X-1A     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R     100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1     15,043,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2     6,447,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3     6,017,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4     2,149,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5     1,289,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6     3,439,209.40       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                   
      Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
A-1     8.66337506       985.45389458       0.98545389       8.66337506  
A-2     4.58543510       995.07094680       0.99507095       4.58543510  
X-1A     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-2     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

Interest Distribution Statement

                           
                      Beginning
                      Certificate/
      Original Face   Current   Notional
  Class   Amount   Certificate Rate   Balance
 
 
 
 
A-1
     675,596,000.00       1.43000 %     671,621,650.90  
 
A-2
     149,609,000.00       1.53125 %     149,557,591.64  
 
X-1A
     0.00       1.05458 %     89,858,034.77  
 
X-1B
     0.00       1.30494 %     581,763,616.13  
 
X-2
     0.00       1.18696 %     149,557,591.64  
 
X-B
     0.00       0.98448 %     15,043,000.00  
 
A-R
     100.00       2.70230 %     0.00  
 
B-1
     15,043,000.00       1.72000 %     15,043,000.00  
 
B-2
     6,447,000.00       2.70448 %     6,447,000.00  
 
B-3
     6,017,000.00       2.70448 %     6,017,000.00  
 
B-4
     2,149,000.00       2.70448 %     2,149,000.00  
 
B-5
     1,289,000.00       2.70448 %     1,289,000.00  
 
B-6
     3,439,209.40       2.70448 %     3,439,209.40  
 
 
    
                 
Totals
     859,589,309.40                  
 
    
                 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                           
              Payment of           Non-        
              Unpaid   Current   Supported        
      Current Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
  Class   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (4)
 
 
 
 
 
 
A-1
     800,349.13       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-2
     190,841.72       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1A
     78,968.88       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1B
     632,637.35       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-2
     147,932.64       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-B
     12,341.30       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     21,561.63       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     14,529.83       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     13,560.72       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     4,843.28       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     2,905.06       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     7,751.07       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
 
Totals
     1,928,222.61       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                           
              Remaining   Ending
              Unpaid   Certificate/
      Total Interest   Interest   Notational
  Class   Distribution   Shortfall   Balance
 
 
 
 
A-1
     800,349.13       0.00       665,768,709.36  
 
A-2
     190,841.72       0.00       148,871,569.28  
 
X-1A
     78,968.88       0.00       89,664,819.00  
 
X-1B
     632,637.35       0.00       576,103,890.36  
 
X-2
     147,932.64       0.00       148,871,569.28  
 
X-B
     12,341.30       0.00       15,043,000.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     21,561.63       0.00       15,043,000.00  
 
B-2
     14,529.83       0.00       6,447,000.00  
 
B-3
     13,560.72       0.00       6,017,000.00  
 
B-4
     4,843.28       0.00       2,149,000.00  
 
B-5
     2,905.06       0.00       1,289,000.00  
 
B-6
     7,751.07       0.00       3,439,209.40  
 
 
    
     
         
Totals
     1,928,222.61       0.00          
 
    
     
         

(4)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Factors Statement

                         
            Current   Beginning
    Original Face   Certificate   Certificate/
Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance
 
 
 
A-1
     675,596,000.00       1.43000 %     994.11726964  
A-2
     149,609,000.00       1.53125 %     999.65638190  
X-1A
     0.00       1.05458 %     999.45428458  
X-1B
     0.00       1.30494 %     993.29800275  
X-2
     0.00       1.18696 %     999.65638190  
X-B
     0.00       0.98448 %     1000.00000000  
A-R
     100.00       2.70230 %     0.00000000  
B-1
     15,043,000.00       1.72000 %     1000.00000000  
B-2
     6,447,000.00       2.70448 %     1000.00000000  
B-3
     6,017,000.00       2.70448 %     1000.00000000  
B-4
     2,149,000.00       2.70448 %     1000.00000000  
B-5
     1,289,000.00       2.70448 %     1000.00000000  
B-6
     3,439,209.40       2.70448 %     1000.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                         
            Payment of           Non-        
            Unpaid   Current   Supported        
    Current Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class (5)   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (6)
 
 
 
 
 
A-1
     1.18465641       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-2
     1.27560321       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1A
     0.87833866       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
     1.08015936       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2
     0.98879506       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.82040152       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     1.43333311       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     2.25373507       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     2.25373442       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     2.25373662       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     2.25373157       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     2.25373599       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                         
            Remaining        
            Unpaid        
    Total Interest   Interest   Ending Certificate/
Class (5)   Distribution   Shortfall   Notational Balance
 
 
 
A-1
     1.18465641       0.00000000       985.45389458  
A-2
     1.27560321       0.00000000       995.07094680  
X-1A
     0.87833866       0.00000000       997.30522435  
X-1B
     1.08015936       0.00000000       983.63463751  
X-2
     0.98879506       0.00000000       995.07094680  
X-B
     0.82040152       0.00000000       1000.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     1.43333311       0.00000000       1000.00000000  
B-2
     2.25373507       0.00000000       1000.00000000  
B-3
     2.25373442       0.00000000       1000.00000000  
B-4
     2.25373662       0.00000000       1000.00000000  
B-5
     2.25373157       0.00000000       1000.00000000  
B-6
     2.25373599       0.00000000       1000.00000000  

(5)  Per $1 denomination

(6)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
        
 
Payments of Interest and Principal
     8,737,562.78  
 
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
 
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
 
Other Amounts (Servicer Advances)
     13,622.28  
 
Realized Losses (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries)
     0.00  
 
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 
Total Deposits
     8,751,185.06  
Withdrawals
        
 
Reimbursement for Servicer Advances
     11,129.75  
 
Payment of Service Fee
     272,868.80  
 
Payment of Interest and Principal
     8,467,186.51  
 
    
 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     8,751,185.06  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     267,521.53  
Master Servicing Fee
     5,347.27  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 
Net Servicing Fee
     272,868.80  
 
    
 

 

 

                                 
Other Accounts
 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
 
 
 
Class X-1 Reserve Fund
     5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
Class X-2 Reserve Fund
     2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  
Class X-B Reserve Fund
     2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                 
DELINQUENT
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     18        5,780,325.02  
60 Days
     1       255,000.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     19        6,035,325.02  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.791209 %     0.680816 %
60 Days
     0.043956 %     0.030034 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.835165 %     0.710851 %
                 
BANKRUPTCY
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
FORECLOSURE
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
REO
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
TOTAL
    No. of     Principal  
    Loans     Balance  
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     18        5,780,325.02  
60 Days
     1       255,000.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     19        6,035,325.02  
    No. of     Principal  
    Loans     Balance  
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.791209 %     0.680816 %
60 Days
     0.043956 %     0.030034 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.835165 %     0.710851 %
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds     0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     13,622.28  

 

 

Subordination Level/Credit Enhancement/Class Percentage and Prepayment Percentage

                                                 
    Original $   Original%   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %
   
 
 
 
 
 
Class A
     34,384,209.40       4.00007411 %     34,384,209.40       4.04984896 %     95.950151 %     0.000000 %
Class X-2
     34,384,209.40       4.00007411 %     34,384,209.40       4.04984896 %     0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
     19,341,209.40       2.25005234 %     19,341,209.40       2.27805083 %     1.771798 %     43.749734 %
Class B-2
     12,894,209.40       1.50004302 %     12,894,209.40       1.51870877 %     0.759342 %     18.749886 %
Class B-3
     6,877,209.40       0.80005758 %     6,877,209.40       0.81001308 %     0.708696 %     17.499312 %
Class B-4
     4,728,209.40       0.55005447 %     4,728,209.40       0.55689906 %     0.253114 %     6.249962 %
Class B-5
     3,439,209.40       0.40009914 %     3,439,209.40       0.40507776 %     0.151821 %     3.748814 %
Class B-6
     0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.405078 %     10.002293 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

Delinquency Status By Group

                 
DELINQUENT
One-Month LIBOR – Group 1                
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
BANKRUPTCY
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
FORECLOSURE
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
REO
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
TOTAL
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %

 

 

                 
DELINQUENT
Six-Month LIBOR – Group 1                
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     14        4,570,513.35  
60 Days
     1       255,000.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     15        4,825,513.35  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.838826 %     0.761161 %
60 Days
     0.059916 %     0.042467 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.898742 %     0.803628 %
                 
BANKRUPTCY
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
FORECLOSURE
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
REO
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
TOTAL
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     14        4,570,513.35  
60 Days
     1       255,000.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     15        4,825,513.35  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.838826 %     0.761161 %
60 Days
     0.059916 %     0.042467 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.898742 %     0.803628 %
                 
DELINQUENT
Six-Month LIBOR – Group 2                
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     4       1,209,811.67  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     4       1,209,811.67  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.990099 %     0.779989 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.990099 %     0.779989 %
                 
BANKRUPTCY
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
FORECLOSURE
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
REO
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
                 
TOTAL
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     4       1,209,811.67  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     4       1,209,811.67  
    No. of   Principal
    Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.990099 %     0.779989 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.990099 %     0.779989 %

 

 

Collateral Statement

         
Collateral Description   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
     3.087217 %
Weighted Average Net Coupon
     2.711995 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     2.704495 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     335  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     2,285  
Number of Loans Paid in Full
     10  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     2,275  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     855,563,451.94  
Ending Scheduled Collateral Balance
     849,024,488.04  
Ending Actual Collateral Balance at 30-Sept-2003
     849,028,445.61  
Monthly P&I Constant
     2,201,716.08  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realized Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Class A Optimal Amount
     8,389,693.61  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     849,024,488.04  
Scheduled Principal
     624.67  
Unscheduled Principal
     6,538,339.23  

 

 

         
Miscellaneous Reporting        
Pro Rata Senior Percent – Group 1
     95.977314 %
Pro Rata Senior Percent – Group 2
     95.998125 %
Senior Percent – Group 1
     100.000000 %
Senior Percent – Group 2
     100.000000 %
Senior Prepayment Percent – Group 1
     100.000000 %
Senior Prepayment Percent – Group 2
     100.000000 %
Subordinate Percent – Group 1
     0.000000 %
Subordinate Percent – Group 2
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent – Group 1
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent – Group 2
     0.000000 %
Principal Transfer Amount – Group 1
     0.00  
Principal Transfer Amount – Group 2
     0.00  
Interest Transfer Amount – Group 1
     0.00  
Interest Transfer Amount – Group 2
     0.00  

 

 

                                 
Group   1 Mo. Libor – Gr 1   6 Mo Libor – Gr 1   6 Mo Libor – Gr 2   Total
Collateral Description
 1 Month LIBOR ARM   6 Month LIBOR ARM   6 Month LIBOR ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     2.867082       3.117711       3.100860       3.087217  
Weighted Average Net Rate
     2.492082       2.742437       2.725712       2.711995  
Pass-Through Rate
     2.484582       2.734937       2.718212       2.704495  
Weighted Average Maturity
     320       338       335       335  
Record Date
     09/30/2003       09/30/2003       09/30/2003       09/30/2003  
Principal and Interest Constant
     223,736.15       1,575,387.31       402,592.62       2,201,716.08  
Beginning Loan Count
     202       1,677       406       2,285  
Loans Paid in Full
     0       8       2       10  
Ending Loan Count
     202       1,669       404       2,275  
Beginning Scheduled Balance
     93,624,244.17       606,147,007.22       155,792,200.55       855,563,451.94  
Ending Scheduled Balance
     93,455,968.68       600,462,341.17       155,106,178.19       849,024,488.04  
Scheduled Principal
     45.84       561.09       17.74       624.67  
Unscheduled Principal
     168,229.65       5,684,104.96       686,004.62       6,538,339.23  
Scheduled Interest
     223,690.31       1,574,826.22       402,574.88       2,201,091.41  
Servicing Fee
     29,257.58       189,559.62       48,704.33       267,521.53  
Master Servicing Fee
     585.16       3,788.41       973.70       5,347.27  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     193,847.57       1,381,478.19       352,896.85       1,928,222.61  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00