Other Events

EX-10.1 3 f95106kexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

     
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
    Telephone: (301)  ###-###-####
    Fax:            (301)  ###-###-####

SMT SERIES 2003-6
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                           
              Certificate           Beginning        
              Class   Certificate Pass-   Certificate   Interest
Class   CUSIP   Description   Through Rate   Balance   Distribution
 
 
 
 
 
 
A-1
   81743PCX2   SEN     1.43000 %     458,238,000.00       382,246.86  
 
X-1
   81743PCZ7   IO     0.80000 %     0.00       425,808.00  
 
A-2
   81743PCY0   SEN     1.55125 %     180,474,000.00       163,310.17  
 
X-2
   81743PDA1   IO     0.81513 %     0.00       433,863.03  
 
B-1
   81743PDD5   SUB     1.70000 %     11,287,000.00       11,192.94  
 
X-B
   81743PDB9   IO     1.45012 %     0.00       13,639.55  
 
B-2
   81743PDE3   SUB     2.64012 %     5,643,000.00       12,415.14  
 
B-3
   81743PDF0   SUB     2.64012 %     3,320,000.00       7,304.32  
 
B-4
   81743PDG8   SUB     2.64012 %     1,660,000.00       3,652.16  
 
B-5
   81743PDH6   SUB     2.64012 %     996,000.00       2,191.30  
 
B-6
   81743PDJ2   SUB     2.64012 %     2,323,950.00       5,112.91  
 
A-R
   81743PDC7   RES     2.63658 %     100.00       0.22  
 
                            
     
 
Totals
                             663,942,050.00       1,460,736.60  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                           
      Principal   Current   Ending Certificate   Total   Cumulative
Class   Distribution   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss
 
 
 
 
 
 
A-1
     3,215,051.40       0.00       455,022,948.60       3,597,298.26       0.00  
 
X-1
     0.00       0.00       0.00       425,808.00       0.00  
 
A-2
     612,369.39       0.00       179,861,630.61       775,679.56       0.00  
 
X-2
     0.00       0.00       0.00       433,863.03       0.00  
 
B-1
     0.00       0.00       11,287,000.00       11,192.94       0.00  
 
X-B
     0.00       0.00       0.00       13,639.55       0.00  
 
B-2
     0.00       0.00       5,643,000.00       12,415.14       0.00  
 
B-3
     0.00       0.00       3,320,000.00       7,304.32       0.00  
 
B-4
     0.00       0.00       1,660,000.00       3,652.16       0.00  
 
B-5
     0.00       0.00       996,000.00       2,191.30       0.00  
 
B-6
     0.00       0.00       2,323,950.00       5,112.91       0.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00       100.22       0.00  
 
    
     
     
     
     
 
Totals
     3,827,520.79       0.00       660,114,529.21       5,288,257.39       0.00  

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                   
              Beginning   Scheduled   Unscheduled                
      Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (1)
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     458,238,000.00       458,238,000.00       0.00       3,215,051.40       0.00       0.00  
 
X-1
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-2
     180,474,000.00       180,474,000.00       0.00       612,369.39       0.00       0.00  
 
X-2
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     11,287,000.00       11,287,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     5,643,000.00       5,643,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     3,320,000.00       3,320,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     1,660,000.00       1,660,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     996,000.00       996,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     2,323,950.00       2,323,950.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-R
     100.00       100.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
     
 
Totals
     663,942,050.00       663,942,050.00       0.00       3,827,520.79       0.00       0.00  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                   
      Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
 
A-1
     3,215,051.40       455,022,948.60       0.99298388       3,215,051.40  
 
X-1
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
A-2
     612,369.39       179,861,630.61       0.99660688       612,369.39  
 
X-2
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
B-1
     0.00       11,287,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-2
     0.00       5,643,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-3
     0.00       3,320,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-4
     0.00       1,660,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-5
     0.00       996,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-6
     0.00       2,323,950.00       1.00000000       0.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
 
    
     
     
     
 
Totals
     3,827,520.79       660,114,529.21       0.99423516       3,827,520.79  

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Principal Distribution Factors Statement

                                                 
            Beginning   Scheduled   Unscheduled                
    Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (3)
 
 
 
 
 
 
A-1
     458,238,000.00       1000.00000000       0.00000000       7.01611695       0.00000000       0.00000000  
X-1
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-2
     180,474,000.00       1000.00000000       0.00000000       3.39311696       0.00000000       0.00000000  
X-2
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     11,287,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     5,643,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     3,320,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     1,660,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     996,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     2,323,950.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       1000.00000000       0.00000000       1000.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                 
    Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
A-1
     7.01611695       992.98388305       0.99298388       7.01611695  
X-1
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-2
     3.39311696       996.60688304       0.99660688       3.39311696  
X-2
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     0.00000000       10000.00000000       1.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
A-R
     1000.00000000       0.00000000       0.00000000       1000.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Statement

                                                                   
                      Beginning           Payment of           Non-        
                      Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported        
      Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (4)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     458,238,000.00       1.43000 %     458,238,000.00       382,246.86       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1
     0.00       0.80000 %     0.00       425,808.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-2
     180,474,000.00       1.55125 %     180,474,000.00       163,310.17       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-2
     0.00       0.81513 %     0.00       433,863.03       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     11,287,000.00       1.70000 %     11,287,000.00       11,192.94       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-B
     0.00       1.45012 %     0.00       13,639.55       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     5,643,000.00       2.64012 %     5,643,000.00       12,415.14       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     3,320,000.00       2.64012 %     3,320,000.00       7,304.32       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     1,660,000.00       2.64012 %     1,660,000.00       3,652.16       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     996,000.00       2.64012 %     996,000.00       2,191.30       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     2,323,950.00       2.64012 %     2,323,950.00       5,112.91       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-R
     100.00       2.63658 %     100.00       0.22       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
               
     
     
     
     
 
Totals
     663,942,050.00                       1,460,736.60       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
               
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                           
              Remaining   Ending
              Unpaid   Certificate/
      Total Interest   Interest   Notational
Class   Distribution   Shortfall   Balance
 
 
 
 
A-1
     382,246.86       0.00       455,022,948.60  
 
X-1
     425,808.00       0.00       615,300,265.58  
 
A-2
     163,310.17       0.00       179,861,630.61  
 
X-2
     433,863.03       0.00       634,884,579.21  
 
B-1
     11,192.94       0.00       11,287,000.00  
 
X-B
     13,639.55       0.00       11,287,000.00  
 
B-2
     12,415.14       0.00       5,643,000.00  
 
B-3
     7,304.32       0.00       3,320,000.00  
 
B-4
     3,652.16       0.00       1,660,000.00  
 
B-5
     2,191.30       0.00       996,000.00  
 
B-6
     5,112.91       0.00       2,323,950.00  
 
A-R
     0.22       0.00       0.00  
 
 
    
     
       
Totals
     1,460,736.60       0.00          
 
 
    
     
       

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Factors Statement

                                                                 
                                    Payment of           Non-        
            Current   Beginning           Unpaid   Current   Supported        
    Original Face   Certificate   Certificate/   Current Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (6)
 
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     458,238,000.00       1.43000 %     1000.00000000       0.83416666       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1
     0.00       0.80000 %     1000.00000000       0.66666667       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-2
     180,474,000.00       1.55125 %     1000.00000000       0.90489583       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2
     0.00       0.81513 %     1000.00000000       0.67927803       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     11,287,000.00       1.70000 %     1000.00000000       0.99166652       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       1.45012 %     1000.00000000       1.20843005       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     5,643,000.00       2.64012 %     1000.00000000       2.20009569       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     3,320,000.00       2.64012 %     1000.00000000       2.20009639       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     1,660,000.00       2.64012 %     1000.00000000       2.20009639       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     996,000.00       2.64012 %     1000.00000000       2.20010040       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     2,323,950.00       2.64012 %     1000.00000000       2.20009467       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       2.63658 %     1000.00000000       2.200000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                         
            Remaining        
            Unpaid        
    Total Interest   Interest   Ending Certificate/
Class (5)   Distribution   Shortfall   Notational Balance
 
 
 
A-1
     0.83416666       0.00000000       992.98388305  
X-1
     0.66666667       0.00000000       963.34539758  
A-2
     0.90489583       0.00000000       996.60688304  
X-2
     0.67927803       0.00000000       994.00759530  
B-1
     0.99166652       0.00000000       1000.00000000  
X-B
     1.20843005       0.00000000       1000.00000000  
B-2
     2.20009569       0.00000000       1000.00000000  
B-3
     2.20009639       0.00000000       1000.00000000  
B-4
     2.20009639       0.00000000       1000.00000000  
B-5
     2.20010040       0.00000000       1000.00000000  
B-6
     2.20009467       0.00000000       1000.00000000  
A-R
     2.20000000       0.00000000       0.00000000  

(5)   Per $1 denomination
 
(6)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
       
 
Payments of Interest and Principal
     5,473,704.79  
 
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
 
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
 
Other Amounts (Servicer Advances)
     11,396.90  
 
Realized Losses (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries)
     0.00  
 
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 
Total Deposits
     5,485,101.69  
Withdrawals
    0.00  
 
Reimbursement for Servicer Advances
     0.00  
 
Payment of Service Fee
     196,844.30  
 
Payment of Interest and Principal
     5,288,257.39  
 
    
 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     5,485,101.69  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     195,280.94  
Master Servicing Fee
     1,563.36  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 
Net Servicing Fee
     196,844.30  
 
    
 

 

 

Other Accounts

                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
 
 
 
Class A-1 Companion Sub Account
     4,000.00       0.00       0.00       4,000.00  
Class A-1 NAS Sub Account
     1,000.00       0.00       0.00       1,000.00  
Class A-2 Companion Sub Account
     500.00       0.00       0.00       500.00  
Class A-2 NAS Sub Account
     2,000.00       0.00       0.00       2,000.00  
Class B-1 Sub Account
     2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     12       4,626,237.04     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     1       179,000.48     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     13       4,805,237.52               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
   
 
         
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.634249 %     0.700822 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.052854 %     0.027117 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.687104 %     0.727938 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     12       4,626,237.04  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     1       179,000.48  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               13       4,805,237.52  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.634249 %     0.700822 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.052854 %     0.027117 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.687104 %     0.727938 %
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds     0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     11,396.90  

 

 

Subordination Level/Credit Enhancement/Class Percentage and Prepayment Percentage

                                                 
    Original $   Original%   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %
   
 
 
 
 
 
Class A
     25,229,950.00       3.80002806 %     25,229,950.00       3.82205646 %     96.177944 %     0.000000 %
Class X-1
     25,229,950.00       3.80002806 %     25,229,950.00       3.82205646 %     0.000000 %     0.000000 %
Class X-2
     25,229,950.00       3.80002806 %     25,229,950.00       3.82205646 %     0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
     13,942,950.00       2.10002799 %     13,942,950.00       2.11220165 %     1.709855 %     44.736514 %
Class B-2
     8,299,950.00       1.25010327 %     8,299,950.00       1.25734999 %     0.854852 %     22.366275 %
Class B-3
     4,979,950.00       0.75005895 %     4,979,950.00       0.75440697 %     0.502943 %     13.158964 %
Class B-4
     3,319,950.00       0.50003679 %     3,319,950.00       0.50293545 %     0.251472 %     6.579482 %
Class B-5
     2,323,950.00       0.35002349 %     2,323,950.00       0.35205254 %     0.150883 %     3.947689 %
Class B-6
     0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.352053 %     9.211077 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

Delinquency Status By Group

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
POOL 1 — 1 MONTH        
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

 

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
POOL 1 — MONTH                                                
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     6       3,236,577.94     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     6       3,236,577.94               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.511509 %     0.805511 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.511509 %     0.805511 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     6       3,236,577.94  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               6       3,236,577.94  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.511509 %     0.805511 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.511509 %     0.805511 %
                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
POOL 2                                                
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     6       1,389,659.10     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     1       179,000.48     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     7       1,568,659.58               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     1.113173 %     0.743169 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.185529 %     0.095727 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     1.298701 %     0.838896 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     6       1,389,659.10  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     1       179,000.48  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               7       1,568,659.58  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     1.113173 %     0.743169 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.185529 %     0.095727 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             1.298701 %     0.838896 %
 
                                        

 

 

Collateral Statement

         
Collateral Description
   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
     2.995890 %
Weighted Average Net Coupon
     2.642941 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     2.640116 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     328  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     1,900  
Number of Loans Paid in Full
     8  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     1,892  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     663,941,150.19  
Ending Scheduled Collateral Balance
     660,114,529.40  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
     660,116,214.15  
Monthly P&I Constant
     1,657,580.91  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realized Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Class A Optimal Amount
     5,232,749.08  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     660,114,529.40  
Scheduled Principal
     0.00  
Unscheduled Principal
     3,827,520.79  

 

 

                                 
Group   Pool 1 – 1 Month   Pool 1 – 6 Month   Pool 2   Total
Collateral Description
   1 Month LIBOR ARM   6 Month LIBOR ARM   6 Month LIBOR ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     2.862576       3.010894       3.014314       2.995890  
Weighted Average Net Rate
     2.520774       2.657025       2.659105       2.642941  
Pass-Through Rate
     2.520774       2.657025       2.649105       2.640116  
Weighted Average Maturity
     313       329       334       328  
Record Date
     10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
     170,546.14       1,015,789.71       471,245.06       1,657,580.91  
Beginning Loan Count
     180       1,180       540       1,900  
Loans Paid in Full
     0       7       1       8  
Ending Loan Count
     180       1,173       539       1,892  
Beginning Scheduled Balance
     71,493,416.73       404,845,748.13       187,602,885.33       663,942,050.19  
Ending Scheduled Balance
     71,320,960.86       401,803,052.60       186,990,515.94       660,114,529.40  
Scheduled Principal
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Unscheduled Principal
     172,455.87       3,042,695.53       612,369.39       3,827,520.79  
Scheduled Interest
     170,546.14       1,015,789.71       471,245.06       1,657,580.91  
Servicing Fee
     20,363.87       119,385.20       55,531.87       195,280.94  
Master Servicing Fee
     0.00       0.00       1,563.36       1,563.36  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     150,182.27       896,404.51       414,149.83       1,460,736.61  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  

 

 

Miscellaneous Reporting

         
Group Pool 1 - 1 Month
        
1 Month LIBOR Loan Balance
     71,320,960.86  
6 Month LIBOR Loan Balance
     401,803,052.00  
Interest Transfer Amount
     0.00  
Principal Transfer Amount
     0.00  
Pro-Rata Pct
     96.199963 %
Senior Pct
     100.000000 %
Senior Prepay Pct
     100.000000 %
Subordinate Pct
     0.000000 %
Subordinate Prepay Pct
     0.000000 %
Group 1 - 6 Month
        
6 Month LIBOR Loan Balance
     186,990,515.94  
Interest Transfer Amount
     0.00  
Principal Transfer Amount
     0.00  
Pro-Rata Pct
     96.200013 %
Senior Pct
     100.000000 %
Senior Prepay Pct
     100.000000 %
Subordinate Pct
     0.000000 %
Subordinate Prepay Pct
     0.000000 %