Other Events

EX-10.1 3 f95106cexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

     
Contact:   Customer Services – CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
    Telephone: (301)  ###-###-####
    Fax:             (301)  ###-###-####

SMT SERIES 2002-10

Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                         
            Certificate   Certificate                
            Class   Pass-Through   Beginning   Interest
Class   CUSIP   Description   Rate   Certificate Balance   Distribution
 
 
 
 
 
1A
   81743VAA1   SEN     1.52000 %     734,384,436.02       930,220.28  
2A-1
   81743VAB9   SEN     1.50000 %     171,011,308.51       213,764.13  
2A-2
   81743VAN3   SEN     1.80000 %     3,500,000.00       5,250.00  
X-1A
   81743VAC7   IO     1.11519 %     0.00       322,274.51  
X-1B
   81743VAD5   IO     1.19436 %     0.00       385,778.29  
X-2
   81743VAP8   IO     1.21216 %     0.00       176,279.64  
X-B
   81743VAE3   IO     0.65462 %     0.00       14,033.40  
A-R
   81743VAF0   SEN     3.37720 %     0.00       0.00  
B-1
   81743VAG8   SUB     1.92000 %     12,600,000.00       20,160.00  
B-2
   81743VAH6   SUB     1.92000 %     8,400,000.00       13,440.00  
B-3
   81743VAJ2   SUB     2.52000 %     4,725,000.00       9,922.50  
B-4
   SMT0210B4   SUB     2.68482 %     2,625,000.00       5,873.05  
B-5
   SMT0210B5   SUB     2.68482 %     2,100,000.00       4.698.44  
B-6
   SMT0210B6   SUB     2.68482 %     3,685,162.00       8,245.01  
                           
     
 
Totals
                             943,030,906.53       2,109,939.25  
                           
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                         
    Principal   Current   Ending Certificate   Total   Cumulative
Class   Distribution   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss
 
 
 
 
 
1A
     6,827,527.04       0.00       727,556,908.98       7,757,747.32       0.00  
2A-1
     1,742,406.86       0.00       169,268,901.65       1,956,170.99       0.00  
2A-2
     0.00       0.00       3,500,000.00       5,250.00       0.00  
X-1A
     0.00       0.00       0.00       322,274.51       0.00  
X-1B
     0.00       0.00       0.00       385,778.29       0.00  
X-2
     0.00       0.00       0.00       176,279.64       0.00  
X-B
     0.00       0.00       0.00       14,033.40       0.00  
A-R
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
     0.00       0.00       12,600,000.00       20,160.00       0.00  
B-2
     0.00       0.00       8,400,000.00       13,440.00       0.00  
B-3
     0.00       0.00       4,725,000.00       9,922.50       0.00  
B-4
     0.00       0.00       2,625,000.00       5,873.05       0.00  
B-5
     0.00       0.00       2,100,000.00       4.698.44       0.00  
B-6
     0.00       0.00       3,685,162.00       8,245.01       0.00  
   
     
     
     
     
 
Totals
     8,569,933.90       0.00       934,460,972.63       10,679,873.15       0.00  
   
     
     
     
     
 

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                 
            Beginning   Scheduled   Unscheduled                
    Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (1)
 
 
 
 
 
 
1A
     822,375,000.00       734,384,436.02       0.00       6,827,527.04       0.00       0.00  
2A-1
     190,000,000.00       171,011,308.51       0.00       1,742,406.86       0.00       0.00  
2A-2
     3,500,000.00       3,500,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-1A
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-1B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
A-R
     100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
     12,600,000.00       12,600,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-2
     8,400,000.00       8,400,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-3
     4,725,000.00       4,725,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-4
     2,625,000.00       2,625,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-5
     2,100,000.00       2,100,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-6
     3,685,162.00       3,685,162.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
     
     
     
     
     
 
Totals
     1,050,010,262.00       943,030,906.53       0.00       8,569,933.90       0.00       0.00  
 
    
     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                 
    Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
1A
     6,827,527.04       727,556,908.98       0.88470212       6,827,527.04  
2A-1
     1,742,406.86       169,268,901.65       0.89088896       1,742,406.86  
2A-2
     0.00       3,500,000.00       1.00000000       0.00  
X-1A
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-1B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-2
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
A-R
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
B-1
     0.00       12,600,000.00       1.00000000       0.00  
B-2
     0.00       8,400,000.00       1.00000000       0.00  
B-3
     0.00       4,725,000.00       1.00000000       0.00  
B-4
     0.00       2,625,000.00       1.00000000       0.00  
B-5
     0.00       2,100,000.00       1.00000000       0.00  
B-6
     0.00       3,685,162.00       1.00000000       0.00  
 
    
     
     
     
 
Totals
     8,569,933.90       934,460,972.63       0.88995413       8,569,933.90  
 
    
     
     
     
 

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                 
                    Scheduled   Unscheduled                
    Original Face   Beginning   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Certificate Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (3)
 
 
 
 
 
 
1A
     822,375,000.00       893.00433017       0.00000000       8.30220646       0.00000000       0.00000000  
2A-1
     190,000,000.00       900.05951847       0.00000000       9.17056242       0.00000000       0.00000000  
2A-2
     3,500,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1A
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     12,600,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     8,400,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     4,725,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     2,625,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     2,100,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     3,685,162.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                 
            Ending                
    Total Principal   Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
1A
     8.30220646       884.70212370       0.88470212       8.30220646  
2A-1
     9.17056242       890.88895605       0.89088896       9.17056242  
2A-2
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
X-1A
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-2
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Statement

                                                                 
                    Beginning           Payment of           Non-        
                    Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported        
    Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (4)
 
 
 
 
 
 
 
 
1A
     822,375,000.00       1.52000 %     734,384,436.02       930,220.29       0.00       0.00       0.00       0.00  
2A-1
     190,000,000.00       1.50000 %     171,011,308.51       213,764.14       0.00       0.00       0.00       0.00  
2A-2
     3,500,000.00       1.80000 %     3,500,000.00       5,250.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-1A
     0.00       1.11519 %     346,782,683.38       322,274.51       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-1B
     0.00       1.19436 %     387,601,752.64       385,778.29       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2
     0.00       1.21216 %     174,511,308.51       176,279.64       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-B
     0.00       0.65462 %     25,725,000.00       14,033.40       0.00       0.00       0.00       0.00  
A-R
     100.00       3.37720 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
     12,600,000.00       1.92000 %     12,600,000.00       20,160.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-2
     8,400,000.00       1.92000 %     8,400,000.00       13,440.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-3
     4,725,000.00       2.52000 %     4,725,000.00       9,922.50       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-4
     2,625,000.00       2.68482 %     2,625,000.00       5,873.05       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-5
     2,100,000.00       2.68482 %     2,100,000.00       4,698.44       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-6
     3,685,162.00       2.68482 %     3,685,162.00       8,245.01       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
                     
     
     
     
     
 
Totals
     1,050,010,262.00                       2,109,939.27       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
                     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                         
            Remaining   Ending
            Unpaid   Certificate/
    Total Interest   Interest   Notational
Class   Distribution   Shortfall   Balance
 
 
 
1A
     930,220.28       0.00       727,556,908.98  
2A-1
     213,764.13       0.00       169,268,901.65  
2A-2
     5,250.00       0.00       3,500,000.00  
X-1A
     322,274.51       0.00       343,047,870.29  
X-1B
     385,778.29       0.00       384,509,038.69  
X-2
     176,279.64       0.00       172,768,901.65  
X-B
     14,033.40       0.00       25,725,000.00  
A-R
     0.00       0.00       0.00  
B-1
     20,160.00       0.00       12,600,000.00  
B-2
     13,440.00       0.00       8,400,000.00  
B-3
     9,922.50       0.00       4,725,000.00  
B-4
     5,873.05       0.00       2,625,000.00  
B-5
     4,698.44       0.00       2,100,000.00  
B-6
     8,245.01       0.00       3,685,162.00  
 
    
     
         
Totals
     2,109,939.25       0.00          
 
    
     
         

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Interest Distribution Factors Statement

                                                                 
                    Beginning           Payment of           Non-        
            Current   Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported        
Class   Original Face   Certificate   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
(5)   Amount   Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (6)
 
 
 
 
 
 
 
 
1A
     822,375,000.00       1.52000 %     893.00433017       1.13113882       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2A-1
     190,000,000.00       1.50000 %     900.05951847       1.12507442       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2A-2
     3,500,000.00       1.80000 %     1000.00000000       1.50000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1A
     0.00       1.11519 %     882.48895531       0.82012081       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
     0.00       1.19436 %     902.62699746       0.89838061       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2
     0.00       1.21216 %     901.86722744       0.91100589       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       0.65462 %     1000.00000000       0.54551603       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       3.37720 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     12,600,000.00       1.92000 %     1000.00000000       1.60000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     8,400,000.00       1.92000 %     1000.00000000       1.60000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     4,725,000.00       2.52000 %     1000.00000000       2.10000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     2,625,000.00       2.68482 %     1000.00000000       2.23735238       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     2,100,000.00       2.68482 %     1000.00000000       2.23735238       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     3,685,162.00       2.68482 %     1000.00000000       2.23735347       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                         
            Remaining        
            Unpaid        
Class   Total Interest   Interest   Ending Certificate/
(5)   Distribution   Shortfall   Notational Balance
 
 
 
1A
     1.13113881       0.00000000       884.70212370  
2A-1
     1.12507437       0.00000000       890.88895605  
2A-2
     1.50000000       0.00000000       1000.00000000  
X-1A
     0.82012081       0.00000000       872.98464192  
X-1B
     0.89838061       0.00000000       895.42484451  
X-2
     0.91100589       0.00000000       892.86254083  
X-B
     0.54551603       0.00000000       1000.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     1.60000000       0.00000000       1000.00000000  
B-2
     1.60000000       0.00000000       1000.00000000  
B-3
     2.10000000       0.00000000       1000.00000000  
B-4
     2.23735238       0.00000000       1000.00000000  
B-5
     2.23735238       0.00000000       1000.00000000  
B-6
     2.23735347       0.00000000       1000.00000000  

(5)   Per $1 denomination
 
(6)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
        
 
Payments of Interest and Principal
     10,875,315.28  
 
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
 
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
 
Other Amounts (Servicer Advances)
     3,085.15  
 
Realized Losses
     0.00  
 
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 
Total Deposits
     10,878,400.43  
Withdrawals
        
 
Reimbursement for Servicer Advances
     2,062.50  
 
Payment of Service Fee
     196,464.78  
 
Payment of Interest and Principal
     10,679,873.15  
 
    
 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     10,878,400.43  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     196,464.78  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 
Net Servicing Fee
     196,464.78  
 
    
 

 

 

                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
 
 
 
Class X-A Basis Risk Reserve Fund
     8,000.00       0.00       0.00       8,000.00  
Class X-B Basis Risk Reserve Fund
     2,000.00       0.00       0.00       2,000.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     3       1,315,871.08     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     3       1,315,871.08               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.120627 %     0.140816 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.120627 %     0.140816 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     3       1,315,871.08  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               3       1,315,871.08  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.120627 %     0.140816 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.120627 %     0.140816 %
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds:     0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     3,085.15  

 

 

Subordinated Level/Credit Enhancement/Class Percentage and Prepayment Percentage

                                                 
    Original $   Original %   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %
   
 
 
 
 
 
Class A
     1,050,010,162.00       99.99999048 %     934,460,972.63       100.00000000 %     96.347075 %     0.000000 %
Class 1A
     227,635,162.00       21.67932736 %     206,904,063.65       22.14154146 %     77.858459 %     2,131.400194 %
Class 2-A-1
     37,635,162.00       3.58426611 %     37,635,162.00       4.02747285 %     18.114069 %     495.878419 %
Class 2-A-2
     34,135,162.00       3.25093604 %     34,135,162.00       3.65292538 %     0.374547 %     10.253357 %
Class X-2
     34,135,162.00       3.25093604 %     34,135,162.00       3.65292538 %     0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
     21,535,162.00       2.05094776 %     21,535,162.00       2.30455446 %     1.348371 %     36.912085 %
Class B-2
     13,135,162.00       1.25095558 %     13,135,162.00       1.40564051 %     0.898914 %     24.608057 %
Class B-3
     8,410,162.00       0.80095998 %     8,410,162.00       0.90000142 %     0.505639 %     13.842032 %
Class B-4
     5,785,162.00       0.55096242 %     5,785,162.00       0.61909081 %     0.280911 %     7.690018 %
Class B-5
     3,685,162.00       0.35096438 %     3,685,162.00       0.39436232 %     0.224728 %     6.152014 %
Class B-6
     0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.394362 %     10.795795 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

                                 
    Original $   Original %   Current $   Current %
Bankruptcy
     163,046.00       0.01552804 %     163,046.00       0.01744813 %
Fraud
     31,500,308.00       3.00000001 %     18,795,490.62       2.01137246 %
Special Hazard
     11,240,000.00       1.07046573 %     10,766,804.46       1.15219413 %

Limit of subordinate’s exposure to certain types of losses

 

 

Delinquency Status By Group

Group 1

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     2       1,027,471.80     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     2       1,027,471.80               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.101729 %     0.136055 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.101729 %     0.136055 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     2       1,027,471.80  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               2       1,027,471.80  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.101729 %     0.136055 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.101729 %     0.136055 %

Group 2

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     1       288,399.28     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     1       288,399.28               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.191939 %     0.160872 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.191939 %     0.160872 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     1       288,399.28  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               1       288,399.28  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.191939 %     0.160872 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.191939 %     0.160872 %

 

 

Collateral Statement

         
Collateral Description   Mixed ARM
Weighted Average Gross Coupon
     2.934882 %
Weighted Average Net Coupon
     2.684882 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     2.684882 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     285  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     2,512  
Number of Loans Paid in Full
     25  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     2,487  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     943,030,906.53  
Ending Scheduled Collateral Balance
     934,460,972.63  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
     934,460,973.87  
Monthly P&I Constant
     2,306,404.03  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realization Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Class A Optimal Amount
     10,603,500.76  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     934,460,972.63  
Scheduled Principal
     0.00  
Unscheduled Principal
     8,569,933.90  

 

 

                         
Group   1   2   Total
Collateral Description   Mixed ARM   6 Month ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     2.926974       2.968176       2.934882  
Weighted Average Net Rate
     2.676974       2.718176       2.684882  
Pass-Through Rate
     2.676974       2.718176       2.684882  
Weighted Average Maturity
     285       285       285  
Record Date
     10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
     1,858,668.28       447,735.75       2,306,404.03  
Beginning Loan Count
     1,985       527       2,512  
Loans Paid in Full
     19       6       25  
Ending Loan Count
     1,966       521       2,487  
Beginning Scheduled Balance
     762,016,433.02       181,014,473.51       943,030,906.53  
Ending Scheduled Balance
     755,188,905.98       179,272,066.65       934,460,972.63  
Scheduled Principal
     0.00       0.00       0.00  
Unscheduled Principal
     6,827,527.04       1,742,406.86       8,569,933.90  
Scheduled Interest
     1,858,668.28       447,735.75       2,306,404.03  
Servicing Fee
     158,753.43       37,711.35       196,464.78  
Master Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     1,699,914.85       410,024.40       2,109,939.25  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00  

 

 

Miscellaneous Reporting

         
Group 1
        
One Month LIBOR Loans
     356,076,538.71  
Six Month LIBOR Loans
     399,112,367.27  
Pro Rata Senior Percentage
     96.373832 %
Senior Percentage
     100.000000 %
Senior Prepayment Percentage
     100.000000 %
Subordinate Percentage
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
     0.000000 %
Group 2
        
Pro Rata Senior Percentage
     96.407378 %
Senior Percentage
     100.000000 %
Senior Prepayment Percentage
     100.000000 %
Subordinate Percentage
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
     0.000000 %