Other Events

EX-10.1 3 f95106jexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

         
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A.
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
    Telephone:   (301)  ###-###-####
    Fax:   (301)  ###-###-####

SMT SERIES 2003-5
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                                   
              Certificate           Beginning                
              Class   Certificate Pass-   Certificate   Interest   Principal
Class   CUSIP   Description   Through Rate   Balance   Distribution   Distribution
 
 
 
 
 
 
 
A-1
   81743PCJ3   SEN     1.43000 %     665,768,709.36       793,374.38       9,854,575.66  
 
A-2
   81743PCK0   SEN     1.53125 %     148,871,569.28       189,966.33       1,578,176.00  
 
X-1A
   81743PCL8   IO     1.05475 %     0.00       78,811.57       0.00  
 
X-1B
   81743PCM6   IO     1.30369 %     0.00       625,882.05       0.00  
 
X-2
   81743PCN4   IO     1.18587 %     0.00       147,119.09       0.00  
 
X-B
   81743PCP9   IO     0.98324 %     0.00       12,325.67       0.00  
 
A-R
   81743PCQ7     R       2.70230 %     0.00       0.00       0.00  
 
B-1
   81743PCR5   SUB     1.72000 %     15,043,000.00       21,561.63       0.00  
 
B-2
   81743PCS3   SUB     2.70324 %     6,447,000.00       14,523.13       0.00  
 
B-3
   81743PCT1   SUB     2.70324 %     6,017,000.00       13,554.47       0.00  
 
B-4
   SEQ0305B4   SUB     2.70324 %     2,149,000.00       4,841.04       0.00  
 
B-5
   SEQ0305B5   SUB     2.70324 %     1,289,000.00       2,903.73       0.00  
 
B-6
   SEQ0305B6   SUB     2.70324 %     3,439,209.40       7,747.49       0.00  
 
 
                      
     
     
 
Totals
                             849,024,488.04       1,912,610.58       11,432,751.66  
 
 
                      
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                   
      Current   Ending Certificate   Total   Cumulative
Class   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss
 
 
 
 
 
A-1
     0.00       655,914,133.70       10,647,950.04       0.00  
 
A-2
     0.00       147,293,393.28       1,768,142.33       0.00  
 
X-1A
     0.00       0.00       78,811.57       0.00  
 
X-1B
     0.00       0.00       625,882.05       0.00  
 
X-2
     0.00       0.00       147,119.09       0.00  
 
X-B
     0.00       0.00       12,325.67       0.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     0.00       15,043,000.00       21,561.63       0.00  
 
B-2
     0.00       6,447,000.00       14,523.13       0.00  
 
B-3
     0.00       6,017,000.00       13,554.47       0.00  
 
B-4
     0.00       2,149,000.00       4,841.04       0.00  
 
B-5
     0.00       1,289,000.00       2,903.73       0.00  
 
B-6
     0.00       3,439,209.40       7,747.49       0.00  
 
 
    
     
     
     
 
Totals
     0.00       837,591,736.38       13,345,362.24       0.00  
 
 
    
     
     
     
 

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                   
              Beginning   Scheduled   Unscheduled                
      Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (1)
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     675,596,000.00       665,768,709.36       1,929.14       9,852,646.52       0.00       0.00  
 
A-2
     149,609,000.00       148,871,569.28       20.17       1,578,155.83       0.00       0.00  
 
X-1A
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-2
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-R
     100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     15,043,000.00       15,043,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     6,447,000.00       6,447,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     6,017,000.00       6,017,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     2,149,000.00       2,149,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     1,289,000.00       1,289,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     3,439,209.40       3,439,209.40       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
     
 
Totals
     859,589,309.40       849,024,488.04       1,949.31       11,430,802.35       0.00       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                   
      Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
 
A-1
     9,854,575.66       655,914,133.70       0.97086740       9,854,575.66  
 
A-2
     1,578,176.00       147,293,393.28       0.98452228       1,578,176.00  
 
X-1A
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
X-1B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
X-2
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
X-B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
B-1
     0.00       15,043,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-2
     0.00       6,447,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-3
     0.00       6,017,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-4
     0.00       2,149,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-5
     0.00       1,289,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-6
     0.00       3,439,209.40       1.00000000       0.00  
 
 
    
     
     
     
 
Totals
     11,432,751.66       837,591,736.38       0.97440921       11,432,751.66  
 
 
    
     
     
     
 

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Principal Distribution Factors Statement

                                                   
              Beginning   Scheduled   Unscheduled                
      Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (3)
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     675,596,000.00       985.45389458       0.00285546       14.58363655       0.00000000       0.00000000  
 
A-2
     149,609,000.00       995.07094680       0.00013482       10.54853538       0.00000000       0.00000000  
 
X-1A
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-1B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-2
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
A-R
     100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-1
     15,043,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-2
     6,447,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-3
     6,017,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-4
     2,149,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-5
     1,289,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-6
     3,439,209.40       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                   
      Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
 
A-1
     14.58649202       970.86740256       0.97086740       14.58649202  
 
A-2
     10.54867020       984.52227660       0.98452228       10.54867020  
 
X-1A
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-1B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-2
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-1
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
 
B-2
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
 
B-3
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
 
B-4
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
 
B-5
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
 
B-6
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Statement

                                                                   
                      Beginning           Payment of           Non-        
                      Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported        
      Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss(4)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     675,596,000.00       1.43000 %     665,678,709.36       793,374.38       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-2
     149,609,000.00       1.53125 %     148,871,569.28       189,966.33       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1A
     0.00       1.05475 %     89,664,819.00       78,811.57       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1B
     0.00       1.30369 %     576,103,890.36       625,882.05       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-2
     0.00       1.18587 %     148,871,569.28       147,119.09       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-B
     0.00       0.98324 %     15,043,000.00       12.325.67       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-R
     100.00       2.70230 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     15,043,000.00       1.72000 %     15,043,000.00       21,561.63       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     6,447,000.00       2.70324 %     6,447,000.00       14,523.13       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     6,017,000.00       2.70324 %     6,017,000.00       13,554.47       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     2,149,000.00       2.70324 %     2,149,000.00       4,841.04       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     1,289,000.00       2.70324 %     1,289,000.00       2,903.73       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     3,439,209.40       2.70324 %     3,439,209.40       7,747.49       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
                     
     
     
     
     
 
Totals
     859,589,309.40                       1,912,610.58       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
                     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                           
              Remaining   Ending
              Unpaid   Certificate/
      Total Interest   Interest   Notational
Class   Distribution   Shortfall   Balance
 
 
 
 
A-1
     793,374.38       0.00       655,914,133.70  
 
A-2
     189,966.33       0.00       147,293,393.28  
 
X-1A
     78,811.57       0.00       88,773,182.01  
 
X-1B
     625,882.05       0.00       567,140,951.69  
 
X-2
     147,119.09       0.00       147,293,393.28  
 
X-B
     12.325.67       0.00       15,043,000.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     21,561.63       0.00       15,043,000.00  
 
B-2
     14,523.13       0.00       6,447,000.00  
 
B-3
     13,554.47       0.00       6,017,000.00  
 
B-4
     4,841.04       0.00       2,149,000.00  
 
B-5
     2,903.73       0.00       1,289,000.00  
 
B-6
     7,747.49       0.00       3,439,209.40  
 
 
    
     
         
Totals
     1,912,610.58       0.00          
 
 
    
     
         

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Factors Statement

                                                                   
                                      Payment of           Non-        
              Current   Beginning           Unpaid   Current   Supported        
      Original Face   Certificate   Certificate/   Current Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (6)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     675,596,000.00       1.43000 %     985.45389458       1.17433256       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
A-2
     149,609,000.00       1.53125 %     995.07094680       1.26975202       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-1A
     0.00       1.05475 %     997.30522435       0.87658896       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-1B
     0.00       1.30369 %     983.63463751       1.06862542       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-2
     0.00       1.18587 %     995.07094680       0.98335722       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
X-B
     0.00       0.98324 %     1000.00000000       0.81936249       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
A-R
     100.00       2.70230 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-1
     15,043,000.00       1.72000 %     1000.00000000       1.43333311       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-2
     6,447,000.00       2.70324 %     1000.00000000       2.25269583       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-3
     6,017,000.00       2.70324 %     1000.00000000       2.25269570       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-4
     2,149,000.00       2.70324 %     1000.00000000       2.25269428       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-5
     1,289,000.00       2.70324 %     1000.00000000       2.25269977       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-6
     3,439,209.40       2.70324 %     1000.00000000       2.25269505       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                           
              Remaining        
              Unpaid        
      Total Interest   Interest   Ending Certificate/
Class (5)   Distribution   Shortfall   Notational Balance
 
 
 
 
A-1
     1.17433256       0.00000000       970.86740256  
 
A-2
     1.26975202       0.00000000       984.52227660  
 
X-1A
     0.87658896       0.00000000       987.38790964  
 
X-1B
     1.06862542       0.00000000       968.33139607  
 
X-2
     0.98335722       0.00000000       984.52227660  
 
X-B
     0.81936249       0.00000000       1000.00000000  
 
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-1
     1.43333311       0.00000000       1000.00000000  
 
B-2
     2.25269583       0.00000000       1000.00000000  
 
B-3
     2.25269570       0.00000000       1000.00000000  
 
B-4
     2.25269428       0.00000000       1000.00000000  
 
B-5
     2.25269977       0.00000000       1000.00000000  
 
B-6
     2.25269505       0.00000000       1000.00000000  

(5)   Per $1 denomination
 
(6)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
        
 
Payments of Interest and Principal
     13,613,140.93  
 
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
 
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
 
Other Amounts (Servicer Advances)
     16,628.09  
 
Realized Losses (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries)
     0.00  
 
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 
Total Deposits
     13,629,769.02  
Withdrawals
        
 
Reimbursement for Servicer Advances
     13,622.28  
 
Payment of Service Fee
     270,784.49  
 
Payment of Interest and Principal
     13,345,362.25  
 
    
 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     13,629,769.02  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     265,478.10  
Master Servicing Fee
     5,306.39  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 
Net Servicing Fee
     270,784.49  
 
    
 

 

 

Other Accounts

                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
 
 
 
Class X-1 Reserve Fund
     5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
Class X-2 Reserve Fund
     2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  
Class X-B Reserve Fund
     2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     20       6,252,098.64     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     2       1,140,000.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     22       7,392,098.64               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.886918 %     0.746434 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.088692 %     0.136104 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.975610 %     0.882537 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     20       6,252,098.64  
60 Days
     0       0.00     60 Days     2       1,140,000.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               22       7,392,098.64  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.886918 %     0.746434 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.088692 %     0.136104 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.975610 %     0.882537 %
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds     0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     16,628.09  

 

 

Subordination Level/Credit Enhancement/Class Percentage and Prepayment Percentage

                                                 
    Original $   Original%   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %
   
 
 
 
 
 
Class A
     34,384,209.40       4.00007411 %     34,384,209.40       4.10512758 %     95.894872 %     0.000000 %
Class X-2
     34,384,209.40       4.00007411 %     34,384,209.40       4.10512758 %     0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
     19,341,209.40       2.25005234 %     19,341,209.40       2.30914520 %     1.795982 %     43.749734 %
Class B-2
     12,894,209.40       1.50004302 %     12,894,209.40       1.53943847 %     0.769707 %     18.749886 %
Class B-3
     6,877,209.40       0.80005758 %     6,877,209.40       0.82106939 %     0.718369 %     17.499312 %
Class B-4
     4,728,209.40       0.55005447 %     4,728,209.40       0.56450048 %     0.256569 %     6.249962 %
Class B-5
     3,439,209.40       0.40009914 %     3,439,209.40       0.41060689 %     0.153894 %     3.748814 %
Class B-6
     0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.410607 %     10.002293 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

Delinquency Status By Group

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
One-Month LIBOR – Group 1                                                
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     1       149,000.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     1       149,000.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.500000 %     0.160937 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.500000 %     0.160937 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     1       149,000.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               1       149,000.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.500000 %     0.160937 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.500000 %     0.160937 %

 

 

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
Six-Month LIBOR – Group 1                                                
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     17       5,336,446.66     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     2       1,140,000.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     19       6,476,446.66               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     1.027190 %     0.902212 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.120846 %     0.192735 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     1.148036 %     1.094947 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     17       5,336,446.66  
60 Days
     0       0.00     60 Days     2       1,140,000.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               19       6,476,446.66  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     1.027190 %     0.902212 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.120846 %     0.192735 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             1.148036 %     1.094947 %
                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
Six-Month LIBOR – Group 2                                                
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     2       766,651.98     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     2       766,651.98               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.500000 %     0.499356 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.500000 %     0.499356 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     2       766,651.98  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               2       766,651.98  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.500000 %     0.499356 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.500000 %     0.499356 %

 

 

Collateral Statement

         
Collateral Description   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
     3.085982 %
Weighted Average Net Coupon
     2.710759 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     2.703259 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     334  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     2,275  
Number of Loans Paid in Full
     20  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     2,255  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     849,024,488.04  
Ending Scheduled Collateral Balance
     837,591,736.38  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
     837,596,015.07  
Monthly P&I Constant
     2,185,344.40  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realized Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Class A Optimal Amount
     13,267,905.07  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     837,591,736.38  
Scheduled Principal
     1,949.31  
Unscheduled Principal
     11,430,802.35  

 

 

         
Miscellaneous Reporting        
Pro Rata Senior Percent – Group 1
     95.943384 %
Pro Rata Senior Percent – Group 2
     95.980425 %
Senior Percent – Group 1
     100.000000 %
Senior Percent – Group 2
     100.000000 %
Senior Prepayment Percent – Group 1
     100.000000 %
Senior Prepayment Percent – Group 2
     100.000000 %
Subordinate Percent – Group 1
     0.000000 %
Subordinate Percent – Group 2
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent – Group 1
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent – Group 2
     0.000000 %
Principal Transfer Amount – Group 1
     0.00  
Principal Transfer Amount – Group 2
     0.00  
Interest Transfer Amount – Group 1
     0.00  
Interest Transfer Amount – Group 2
     0.00  

 

 

                                 
Group   1 Mo. Libor – Gr 1   6 Mo Libor – Gr 1   6 Mo Libor – Gr 2   Total
Collateral Description   1 Month LIBOR ARM   6 Month LIBOR ARM   6 MonthLIBOR ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     2.867249       3.116463       3.099773       3.085982  
Weighted Average Net Rate
     2.492249       2.741186       2.724624       2.710759  
Pass-Through Rate
     2.484749       2.733686       2.717124       2.703259  
Weighted Average Maturity
     319       337       334       334  
Record Date
     10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
     223,301.28       1,561,361.33       400,681.79       2,185,344.40  
Beginning Loan Count
     202       1,669       404       2,275  
Loans Paid in Full
     2       14       4       20  
Ending Loan Count
     200       1,655       400       2,255  
Beginning Scheduled Balance
     93,455,968.68       600,462,341.17       155,106,178.19       849,024,488.04  
Ending Scheduled Balance
     92,583,024.60       591,480,709.59       153,528,002.19       837,591,736.38  
Scheduled Principal
     0.00       1,929.14       20.17       1,949.31  
Unscheduled Principal
     872,944.08       8,979,702.44       1,578,155.83       11,430,802.35  
Scheduled Interest
     223,301.28       1,559,432.19       400,661.62       2,183,395.09  
Servicing Fee
     29,204.99       187,783.16       48,489.95       265,478.10  
Master Servicing Fee
     584.10       3,752.88       969.41       5,306.39  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     193,512.19       1,367,896.15       351,202.26       1,912,610.60  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00