Other Events

EX-10.1 3 f95106bexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

         
Contact: Customer Services — CTSLink
  Wells Fargo Bank Minnesota, N.A.
  Securities Administration Services
  7485 New Horizon Way
  Frederick, MD 21703
  www.ctslink.com
  Telephone:   (301)  ###-###-####  
  Fax:   (301)  ###-###-####  

SMT SERIES 2002-9
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                           
              Certificate           Beginning        
              Class   Certificate   Certificate   Interest
Class   CUSIP   Description   Pass-Through Rate   Balance   Distribution
 
 
 
 
 
 
1A
   81743SAA8   SEN     1.47000 %     340,435,519.28       417,033.50  
 
2A
   81743SAB6   SEN     2.74252 %     125,528,249.44       286,885.96  
 
X-1A
   81743SAC4   IO     0.97587 %     0.00       148,161.95  
 
X-1B
   81743SAD2   IO     1.04282 %     0.00       137,517.10  
 
X-B
   81743SAE0   IO     0.68843 %     0.00       4,418.59  
 
A-R
   81743SAF7   SEN     3.16130 %     0.00       0.00  
 
B-1
   81743SAG5   SUB     1.87000 %     7,702,000.00       12,002.28  
 
B-2
   81743SAH3   SUB     2.55843 %     4,564,000.00       9,730.57  
 
B-3
   81743SAJ9   SUB     2.55843 %     3,424,000.00       7,300.06  
 
B-4
   SMT0209B4   SUB     2.55843 %     1,426,000.00       3,040.27  
 
B-5
   SMR0209B5   SUB     2.55843 %     856,000.00       1,825.02  
 
B-6
   SMT0209B6   SUB     2.55843 %     1,997,086.78       4,257.84  
 
                            
     
 
Totals
                             485,932,855.50       1,032,173.14  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                           
                      Ending                
      Principal   Current   Certificate   Total   Cumulative
Class   Distribution   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss
 
 
 
 
 
 
1A
     3,295,548.12       0.00       337,139,971.16       3,712,581.62       0.00  
 
2A
     4,241,721.78       0.00       121,286,527.66       4,528,607.74       0.00  
 
X-1A
     0.00       0.00       0.00       148,161.95       0.00  
 
X-1B
     0.00       0.00       0.00       137,517.10       0.00  
 
X-B
     0.00       0.00       0.00       4,418.59       0.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     0.00       0.00       7,702,000.00       12,002.28       0.00  
 
B-2
     0.00       0.00       4,564,000.00       9,730.57       0.00  
 
B-3
     0.00       0.00       3,424,000.00       7,300.06       0.00  
 
B-4
     0.00       0.00       1,426,000.00       3,040.27       0.00  
 
B-5
     0.00       0.00       856,000.00       1,825.02       0.00  
 
B-6
     0.00       0.00       1,997,086.78       4,257.84       0.00  
 
    
     
     
     
     
 
Totals
     7,537,269.90       0.00       478,395,585.60       8,569,443.04       0.00  

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                   
              Beginning   Scheduled   Unscheduled                
      Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (1)
 
 
 
 
 
 
 
1A
     381,698,000.00       340,435,519.28       0.00       3,295,548.12       0.00       0.00  
 
2A
     168,875,000.00       125,528,249.44       0.00       4,241,721.78       0.00       0.00  
 
X-1A
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-R
     100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     7,702,000.00       7,702,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     4,564,000.00       4,564,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     3,424,000.00       3,424,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     1,426,000.00       1,426,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     856,000.00       856,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     1,997,086.78       1,997,086.78       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
     
     
     
     
     
 
Totals
     570,533,186.78       485,932,855.50       0.00       7,537,269.90       0.00       0.00  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                   
      Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
 
1A
     3,295,548.12       337,139,971.16       0.88328448       3,295,548.12  
 
2A
     4,241,721.78       121,286,527.66       0.71820298       4,241,721.78  
 
X-1A
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
X-1B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
X-B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
B-1
     0.00       7,702,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-2
     0.00       4,564,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-3
     0.00       3,424,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-4
     0.00       1,426,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-5
     0.00       856,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-6
     0.00       1,997,086.78       1.00000000       0.00  
 
    
     
     
     
 
Totals
     7,537,269.90       478,395,585.60       0.83850615       7,537,269.90  
 
    
     
     
     
 

(1)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                 
            Beginning   Scheduled   Unscheduled                
    Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (3)
 
 
 
 
 
 
1A
     381,698,000.00       891.91860200       0.00000000       8.63411867       0.00000000       0.00000000  
2A
     168,875,000.00       743.32050001       0.00000000       25.11752439       0.00000000       0.00000000  
X-1A
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     7,702,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     4,564,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     3,424,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     1,426,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     856,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     1,997,086.78       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                 
    Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
1A
     8.63411867       883.28448334       0.88328448       8.63411867  
2A
     25.11752349       718.20297652       0.71820298       25.11752349  
X-1A
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-2
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Statement

                                                                   
                      Beginning           Payment of           Non-        
                      Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported        
      Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (4)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1A
     381,698,000.00       1.47000 %     340,435,519.28       417,035.51       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
2A
     168,875,000.00       2.74252 %     125,528,249.44       286,885.96       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1A
     0.00       0.97587 %     182,190,529.93       148,161.95       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-1B
     0.00       1.04282 %     158,244,989.35       137,517.10       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X-B
     0.00       0.68843 %     7,702,000.00       4,418.59       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
A-R
     100.00       3.16130 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     7,702,000.00       1.87000 %     7,702,000.00       12,002.28       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     4,564,000.00       2.55843 %     4,564,000.00       9,730.57       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     3,424,000.00       2.55843 %     3,424,000.00       7,300.06       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     1,426,000.00       2.55843 %     1,426,000.00       3,040.27       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     856,000.00       2.55843 %     856,000.00       1,825.02       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     1,997,086.78       2.55843 %     1,997,086.78       4,257.84       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
    
                     
     
     
     
     
 
Totals
     570,533,186.78                       1,032,173.15       0.00       0.00       0.00       0.00  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                           
              Remaining   Ending
              Unpaid   Certificate/
      Total Interest   Interest   Notational
Class   Distribution   Shortfall   Balance
 
 
 
 
1A
     417,033.50       0.00       337,139,971.16  
 
2A
     286,885.96       0.00       121,286,527.66  
 
X-1A
     148,161.95       0.00       180,354,893.65  
 
X-1B
     137,517.10       0.00       156,785,077.51  
 
X-B
     4,418.59       0.00       7,702,000.00  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     12,002.28       0.00       7,702,000.00  
 
B-2
     9,730.57       0.00       4,564,000.00  
 
B-3
     7,300.06       0.00       3,424,000.00  
 
B-4
     3,040.27       0.00       1,426,000.00  
 
B-5
     1,825.02       0.00       856,000.00  
 
B-6
     4,257.84       0.00       1,997,086.78  
 
    
     
         
Totals
     1,032,173.14       0.00          

(4)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Interest Distribution Factors Statement

                                                                 
                                    Payment of           Non-        
            Current   Beginning   Current   Unpaid   Current   Supported        
    Original Face   Certificate   Certificate/   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (6)
 
 
 
 
 
 
 
 
1A
     381,698,000.00       1.47000 %     891.91860200       1.09260028       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2A
     168,875,000.00       2.74252 %     743.32050001       1.69880657       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1A
     0.00       0.97587 %     894.11446054       0.72711651       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1B
     0.00       1.04282 %     889.40378698       0.77290428       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       0.68843 %     1000.00000000       0.57369385       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       3.16130 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     7,702,000.00       1.87000 %     1000.00000000       1.55833290       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     4,564,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13202673       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     3,424,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13202687       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     1,426,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13202665       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     856,000.00       2.55843 %     1000.00000000       2.13203271       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     1,997,086.78       2.55843 %     1000.00000000       2.13202553       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                         
            Remaining        
            Unpaid        
    Total Interest   Interest   Ending Certificate/
Class (5)   Distribution   Shortfall   Notational Balance
 
 
 
1A
     1.09260026       0.00000000       883.28448334  
2A
     1.69880657       0.00000000       718.20297652  
X-1A
     0.72711651       0.00000000       885.10593006  
X-1B
     0.77290428       0.00000000       881.19846481  
X-B
     0.57369385       0.00000000       1000.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     1.55833290       0.00000000       1000.00000000  
B-2
     2.13202673       0.00000000       1000.00000000  
B-3
     2.13202687       0.00000000       1000.00000000  
B-4
     2.13202665       0.00000000       1000.00000000  
B-5
     2.13203271       0.00000000       1000.00000000  
B-6
     2.13202553       0.00000000       1000.00000000  

(5)  Per $1 denomination

(6)  Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
        
 
Payments of Interest and Principal
     8,725,160.31  
 
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
 
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
 
Other Amounts (Servicer Advances)
     0.00  
 
Realized Losses
     0.00  
 
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 
Total Deposits
     8,725,160.31  
Withdrawals
        
 
Reimbursement for Servicer Advances
     0.00  
 
Payment of Service Fee
     155,717.26  
 
Payment of Interest and Principal
     8,569,443.05  
 
    
 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     8,725,160.31  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     152,072.77  
Master Servicing Fee
     3,644.49  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 
Net Servicing Fee
     155,717.26  
 
    
 

 

 

                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
 
 
 
X-1 Basis Risk Reserve Fund
    5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
X-2 Basis Risk Reserve Fund
    5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days
     0       0.00     30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days
     0       0.00     60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days
     0       0.00     90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days
     0       0.00     120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days
     0       0.00     150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days
     0       0.00     180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds:     0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     0.00  

 

 

                                                   
      Original $   Original %   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %
     
 
 
 
 
 
 
Class A
    570,533,086.78       99.99998247 %     478,395,585.60       100.00000000 %     95.825821 %     0.000000 %
 
Class 1A
    188,844,086.78       33.09957968 %     141,255,614.44       29.52694772 %     70.473052 %     1,688.309410 %
 
Class 2A
    19,969,086.78       3.50007453 %     19,969,086.78       4.17417873 %     25.352769 %     607.371429 %
Class B-1
    12,267,086.78       2.15010924 %     12,267,086.78       2.56421404 %     1.609965 %     38.569616 %
Class B-2
    7,703,086.78       1.35015578 %     7,703,086.78       1.61019186 %     0.954022 %     22.855327 %
Class B-3
    4,279,086.78       0.75001540 %     4,279,086.78       0.89446619 %     0.715726 %     17.146503 %
Class B-4
    2,853,086.78       0.50007376 %     2,853,086.78       0.59638652 %     0.298080 %     7.141038 %
Class B-5
    1,997,086.78       0.35003867 %     1,997,086.78       0.41745510 %     0.178931 %     4.286626 %
Class B-6
    0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.417455 %     10.000892 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

                                     
        Original $   Original %   Current $   Current %
 
Bankruptcy
     100,000.00       0.01752746 %     100,000.00       0.02090320 %
   
Fraud
     17,115,996.00       3.00000007 %     9,879,946.13       2.06522519 %
Special Hazard
     6,000,000.00       1.05164785 %     5,997,988.72       1.25377175 %

Limit of subordinate’s exposure to certain types of losses

 

 

Delinquency Status By Group

Group 1

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00    
0-29 Days
     0       0.00    
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00    
30 Days
     0       0.00    
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00    
60 Days
     0       0.00    
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00    
90 Days
     0       0.00    
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00    
120 Days
     0       0.00    
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00    
150 Days
     0       0.00    
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00    
180+Days
     0       0.00    
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %  
180+Days
     0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00    
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00    
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00    
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00    
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00    
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00    
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00    
180+Days
     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

Group 2

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00    
0-29 Days
     0       0.00    
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00    
30 Days
     0       0.00    
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00    
60 Days
     0       0.00    
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00    
90 Days
     0       0.00    
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00    
120 Days
     0       0.00    
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00    
150 Days
     0       0.00    
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00    
180+ Days
     0       0.00    
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00    
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00    
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00    
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00    
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00    
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00    
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00    
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %  
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %  
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

Collateral Statement

         
Collateral Description
   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
     2.933468 %
Weighted Average Net Coupon
     2.557928 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     2.548928 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     318  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     1,329  
Number of Loans Paid in Full
     18  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     1,311  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     485,932,855.51  
Ending Scheduled Collateral Balance
     478,395,585.61  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
     478,393,578.09  
Monthly P&I Constant
     1,187,890.43  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realization Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Class A Optimal Amount
     8,526,868.43  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     478,395,585.61  
Scheduled Principal
     0.00  
Unscheduled Principal
     7,537,269.90  

Miscellaneous Reporting

         
Pro Rata Senior Percent
     95.890567 %
Senior Percentage
     100.000000 %
Senior Prepay Percentage
     100.000000 %
Subordinate Percentage
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
     0.000000 %

 

 

                         
Group   1   2   Total
Collateral Description
   Mixed ARM   6 Month ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     2.861730       3.126515       2.933468  
Weighted Average Net Rate
     2.485989       2.751515       2.557928  
Pass-Through Rate
     2.476989       2.742515       2.548928  
Weighted Average Maturity
     302       344       318  
Record Date
     10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
     844,877.17       343,013.26       1,187,890.43  
Beginning Loan Count
     932       397       1,329  
Loans Paid in Full
     7       11       18  
Ending Loan Count
     925       386       1,311  
Beginning Scheduled Balance
     354,279,606.07       131,653,249.44       485,932,855.51  
Ending Scheduled Balance
     350,984,057.95       127,411,527.66       478,395,585.61  
Scheduled Principal
     0.00       0.00       0.00  
Unscheduled Principal
     3,295,548.12       4,241,721.78       7,537,269.90  
Scheduled Interest
     844,877.17       343,013.26       1,187,890.43  
Servicing Fee
     110,931.12       41,141.65       152,072.77  
Master Servicing Fee
     2,657.09       987.40       3,644.49  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     731,288.96       300,884.21       1,032,173.17  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00  

Miscellaneous Reporting

         
Group 1        
       
One Month LIBOR Loans
     187,760,864.51  
Six Month LIBOR Loans
     163,223,193.44