Other Events

EX-10.1 3 f95106aexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

     
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A.
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
    Telephone:       (301)  ###-###-####
    Fax:                   (301)  ###-###-####

SMT SERIES 2002-8
Record Date: October 31, 2003
Distribution Date: November 20, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                         
            Certificate           Beginning        
            Class   Certificate Pass-   Certificate   Interest
Class   CUSIP   Description   Through Rate   Balance   Distribution
 
 
 
 
 
1-A1
   81743RAA0   SEN     1.25000 %     0.00       0.00  
1-A2
   81743RAB8   SEN     3.45500 %     36,116,662.76       103,985.89  
2A
   81743RAC6   SEN     1.42000 %     392,000,104.63       463,866.79  
3A
   81743RAD4   SEN     2.97524 %     39,582,626.57       98,139.80  
X-1
   81743RAE2   IO     1.78574 %     0.00       53,745.67  
X-2A
   81743RAFf9   IO     1.02177 %     0.00       137,795.80  
X-2B
   81743AFG7   IO     1.22532 %     0.00       235,024.78  
X-B
   81743RAH5   IO     1.27757 %     0.00       9,655.20  
A-R
   81743RAJ1   SEN     5.37281 %     0.00       0.00  
B-1
   81743RAK8   SUB     1.79500 %     9,069,000.00       13,565.71  
B-2
   81743RAL6   SUB     3.07257 %     5,505,000.00       14,095.39  
B-3
   81743RAM4   SUB     3.07257 %     3,886,000.00       9,949.99  
B-4
   SMT0208B4   SUB     3.07257 %     1,618,000.00       4,142.84  
B-5
   SMT0208B5   SUB     3.07257 %     970,000.00       2,483.66  
B-6
   SMT0208B6   SUB     3.07257 %     2,306,324.82       5,905.28  
                             
     
 
Totals
                             491,053,718.78       1,152,356.80  
                             
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                         
                    Ending                
    Principal   Current   Certificate   Total   Cumulative
Class   Distribution   Realized Loss   Balance   Distribution   Realized Loss
 
 
 
 
 
1-A1
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-A2
     2,460,115.87       0.00       33,656,546.89       2,564,101.76       0.00  
2A
     4,629,728.98       0.00       387,370,375.65       5,093,595.77       0.00  
3A
     1,118,243.73       0.00       38,464,382.84       1,216,383.53       0.00  
X-1
     0.00       0.00       0.00       53,745.67       0.00  
X-2A
     0.00       0.00       0.00       137,795.80       0.00  
X-2B
     0.00       0.00       0.00       235,024.78       0.00  
X-B
     0.00       0.00       0.00       9,655.20       0.00  
A-R
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
     0.00       0.00       9,069,000.00       13,565.71       0.00  
B-2
     0.00       0.00       5,505,000.00       14,095.39       0.00  
B-3
     0.00       0.00       3,886,000.00       9,949.99       0.00  
B-4
     0.00       0.00       1,618,000.00       4,142.84       0.00  
B-5
     0.00       0.00       970,000.00       2,483.66       0.00  
B-6
     0.00       0.00       2,306,324.82       5,905.28       0.00  
     
     
     
     
     
 
Totals
     8,208,088.58       0.00       482,845,630.20       9,360,445.38       0.00  
     
     
     
     
     
 

All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                 
            Beginning   Scheduled   Unscheduled                
    Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (1)
 
 
 
 
 
 
1-A1
     50,000,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-A2
     61,468,000.00       36,116,662.76       0.00       2,460,115.87       0.00       0.00  
2A
     463,097,000.00       392,000,104.63       0.00       4,629,728.98       0.00       0.00  
3A
     49,973,000.00       39,582,626.57       0.00       1,118,243.73       0.00       0.00  
X-1
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2A
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-B
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
A-R
     100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
     9,069,000.00       9,069,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-2
     5,505,000.00       5,505,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-3
     3,886,000.00       3,886,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-4
     1,618,000.00       1,618,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-5
     970,000.00       970,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-6
     2,306,324.82       2,306,324.82       0.00       0.00       0.00       0.00  
     
     
     
     
     
     
 
Totals
     647,892,424.82       491,053,718.78       0.00       8,208,088.58       0.00       0.00  
     
     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                 
    Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
1-A1
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
1-A2
     2,460,115.87       33,656,546.89       0.54754583       2,460,115.87  
2A
     4,629,728.98       387,370,375.65       0.83647783       4,629,728.98  
3A
     1,118,243.73       38,464,382.84       0.76970330       1,118,243.73  
X-1
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-2A
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-2B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
X-B
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
A-R
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
B-1
     0.00       9,069,000.00       1.00000000       0.00  
B-2
     0.00       5,505,000.00       1.00000000       0.00  
B-3
     0.00       3,886,000.00       1.00000000       0.00  
B-4
     0.00       1,618,000.00       1.00000000       0.00  
B-5
     0.00       970,000.00       1.00000000       0.00  
B-6
     0.00       2,306,324.82       1.00000000       0.00  
     
     
     
     
 
Totals
     8,208,088.58       482,845,630.20       0.74525587       8,208,088.58  
     
     
     
     
 

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                 
            Beginning   Scheduled   Unscheduled                
    Original Face   Certificate   Principal   Principal           Realized
Class   Amount   Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (3)
 
 
 
 
 
 
1-A1
     50,000,000.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A2
     61,468,000.00       587.56853582       0.00000000       40.02270889       0.00000000       0.00000000  
2A
     463,097,000.00       846.47515451       0.00000000       9.99732017       0.00000000       0.00000000  
3A
     49,973,000.00       792.08025474       0.00000000       22.37695816       0.00000000       0.00000000  
X-1
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2A
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     9,069,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     5,505,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     3,886,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     1,618,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     970,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     2,306,324.82       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                 
    Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
1-A1
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A2
     40.02270889       547.54582693       0.54754583       40.02270889  
2A
     9.99732017       836.47783434       0.83647783       9.99732017  
3A
     22.37695816       769,70329658       769.70329658       22.37695816  
X-1
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2A
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-2
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  

(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Statement

                                                                 
                    Beginning           Payment of           Non-        
                    Certificate/   Current   Unpaid   Current   Supported        
    Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (4)
 
 
 
 
 
 
 
 
1-A1
     50,000,000.00       1.25000 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
1-A2
     61,468,000.00       3.45500 %     36,116,662.76       103,985.89       0.00       0.00       0.00       0.00  
2A
     463,097,000.00       1.42000 %     392,000,104.63       463,866.79       0.00       0.00       0.00       0.00  
3A
     49,973,000.00       2.97524 %     39,582,626.57       98,139.80       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-1
     0.00       1.78574 %     36,116,662.76       53,745.67       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2A
     0.00       1.02177 %     161,831,796.26       137,795.81       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-2B
     0.00       1.22532 %     230,168,308.37       235,024.79       0.00       0.00       0.00       0.00  
X-B
     0.00       1.27757 %     9,069,000.00       9,655.20       0.00       0.00       0.00       0.00  
A-R
     100.00       5.37281 %     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
     9,069,000.00       1.79500 %     9,069,000.00       13,565.71       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-2
     5,505,000.00       3.07257 %     5,505,000.00       14,095.39       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-3
     3,886,000.00       3.07257 %     3,886,000.00       9,949.99       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-4
     1,618,000.00       3.07257 %     1,618,000.00       4,142.84       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-5
     970,000.00       3.07257 %     970,000.00       2,483.66       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-6
     2,306,324.82       3.07257 %     2,306,324.82       5,905.28       0.00       0.00       0.00       0.00  
     
                     
     
     
     
     
 
Totals
     647,892,424.82                       1,152,356.82       0.00       0.00       0.00       0.00  
     
                     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                         
            Remaining   Ending
            Unpaid   Certificate/
    Total Interest   Interest   Notational
Class   Distribution   Shortfall   Balance
 
 
 
1-A1
     0.00       0.00       0.00  
1-A2
     103,985.89       0.00       33,656,546.89  
2A
     463,866.79       0.00       387,370,375.65  
3A
     98,139.80       0.00       38,464,382.84  
X-1
     53,745.67       0.00       33,656,546.89  
X-2A
     137,795.80       0.00       159,884,911.40  
X-2B
     235,024.78       0.00       227,485,464.25  
X-B
     9,655.20       0.00       9,069,000.00  
A-R
     0.00       0.00       0.00  
B-1
     13,565.71       0.00       9,069,000.00  
B-2
     14,095.39       0.00       5,505,000.00  
B-3
     9,949.99       0.00       3,886,000.00  
B-4
     4,142.84       0.00       1,618,000.00  
B-5
     2,483.66       0.00       970,000.00  
B-6
     5,905.28       0.00       2,306,324.82  
             
         
Totals
             0.00          
             
         

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Factors Statement

                                                                 
                                    Payment of           Non-        
            Current   Beginning           Unpaid   Current   Supported        
Class   Original Face   Certificate   Certificate/   Current Accrued   Interest   Interest   Interest   Realized
(5)   Amount   Rate   Notional Balance   Interest   Shortfall   Shortfall   Shortfall   Loss (6)
 
 
 
 
 
 
 
 
1-A1
     50,000,000.00       1.25000 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A2
     61,468,000.00       3.45500 %     587.56853582       1.69170772       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
2A
     463,097,000.00       1.42000 %     846.47515451       1.00166227       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
3A
     49,973,000.00       2.97524 %     792.08025474       1.96385648       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-1
     0.00       1.78574 %     324.00924714       0.48216232       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2A
     0.00       1.02177 %     859.14063363       0.73153720       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-2B
     0.00       1.22532 %     837.79131980       0.85546846       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X-B
     0.00       1.27757 %     1000.00000000       1.06463778       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       5.37281 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     9,069,000.00       1.79500 %     1000.00000000       1.49583306       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     5,505,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56047048       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     3,886,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56047092       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     1,618,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56046972       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     970,000.00       3.07257 %     1000.00000000       2.56047423       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     2,306,324.82       3.07257 %     1000.00000000       2.56047195       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                         
            Remaining        
            Unpaid        
Class   Total Interest   Interest   Ending Certificate/
(5)   Distribution   Shortfall   Notational Balance
 
 
 
1-A1
     0.00000000       0.00000000       0.00000000  
1-A2
     1.69170772       0.00000000       547.54582693  
2A
     1.00166227       0.00000000       836.47783434  
3A
     1.96385648       0.00000000       769.70329658  
X-1
     0.48216232       0.00000000       301.93909364  
X-2A
     0.73153715       0.00000000       848.80491512  
X-2B
     0.85546843       0.00000000       828.02601574  
X-B
     1.06463778       0.00000000       1000.00000000  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     1.49583306       0.00000000       1000.00000000  
B-2
     2.56047048       0.00000000       1000.00000000  
B-3
     2.56047092       0.00000000       1000.00000000  
B-4
     2.56046972       0.00000000       1000.00000000  
B-5
     2.56047423       0.00000000       1000.00000000  
B-6
     2.56047195       0.00000000       1000.00000000  

(5)   Per $1 denomination
 
(6)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
        
 
Payments of Interest and Principal
     9,517,925.63  
 
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
 
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
 
Other Amounts (Servicer Advances)
     0.00  
 
Realized Losses
     0.00  
 
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 
Total Deposits
     9,517,925.63  
Withdrawals
        
 
Reimbursement for Servicer Advances
     0.00  
 
Payment of Service Fee
     157,480.25  
 
Payment of Interest and Principal
     9,360,445.38  
 
    
 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     9,517,925.63  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 

 

 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     153,797.34  
Master Servicing Fee
     3,682.91  
Non-Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 
Net Servicing Fee
     157,480.25  
 
    
 
                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
 
 
 
Class X-1 Basis Risk Reserve Fund
     2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  
Class X-2 Basis Risk Reserve Fund
     5,000.00       0.00       0.00       5,000.00  
Class X-B Basis Risk Reserve Fund
     2,500.00       0.00       0.00       2,500.00  

 

 

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of           Principal   No. of Principal
    Loans   Balance           Loans           Balance   Loans Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
     
     
         
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
     
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds:     0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     0.00  

 

 

                                                 
    Original $   Original%   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %
   
 
 
 
 
 
Class A
     647,892,324.82       99.99998457 %     482,845,630.20       100.00000000 %     95.163190 %     0.000000 %
Class 1-A-1
     597,892,324.82       92.28265402 %     482,845,630.20       100.00000000 %     0.000000 %     0.000000 %
Class 1-A-2
     536,424,324.82       82.79527654 %     449,189,083.31       93.02954303 %     6.970457 %     144.112695 %
Class 2A
     73,327,324.82       11.31782407 %     61,818,707.66       12.80299619 %     80.226547 %     1,658.666558 %
Class 3A
     23,354,324.82       3.60466089 %     23,354,324.82       4.83680981 %     7.966186 %     164.699186 %
Class X-1
     23,354,324.82       3.60466089 %     23,354,324.82       4.83680981 %     0.000000 %     0.000000 %
Class B-1
     14,285,324.82       2.20489147 %     14,285,324.82       2.95856976 %     1.878240 %     38.832208 %
Class B-2
     8,780,324.82       1.35521338 %     8,780,324.82       1.81845382 %     1.140116 %     23.571651 %
Class B-3
     4,894,324.82       0.75542245 %     4,894,324.82       1.01364173 %     0.804812 %     16.639316 %
Class B-4
     3,276,324.82       0.50568963 %     3,276,324.82       0.67854499 %     0.335097 %     6.928053 %
Class B-5
     2,306,324.82       0.35597342 %     2,306,324.82       0.47765262 %     0.200892 %     4.153406 %
Class B-6
     0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.477653 %     9.875365 %

Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

                                     
        Original $   Original %   Current $   Current %
Bankruptcy
     126,045.00       0.01945462 %     126,045.00       0.02610462 %
Fraud
     19,436,773.00       3.00000004 %     10,357,716.80       2.14514042 %
Special Hazard
     15,500,000.00       2.39237247 %     15,499,500.00       3.21003216 %

Limit of subordinate’s exposure to certain types of losses

 

 

Delinquency Status By Group

Group 1

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

Group 2

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

 

Group 3

                                                                 
DELINQUENT   BANKRUPTCY   FORECLOSURE
 
 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00               0       0.00  
                                                                 
    No. of   Principal           No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
REO   TOTAL
 
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
                                         
    No. of   Principal           No. of   Principal
    Loans   Balance           Loans   Balance
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %

 

 

Collateral Statement

         
Collateral Description   Mixed Arm
Weighted Average Gross Coupon
     3.200881 %
Weighted Average Net Coupon
     2.825043 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     2.816043 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     316  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     1,299  
Number of Loans Paid in Full
     19  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     1,280  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     491,053,718.78  
Ending Scheduled Collateral Balance
     482,845,630.20  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Oct-2003
     482,839,176.80  
Monthly P&I Constant
     1,309,837.06  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realization Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Class A Optimal Amount
     9,300,647.33  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     482,845,630.20  
Scheduled Principal
     0.00  
Unscheduled Principal
     8,208,088.58  

Miscellaneous Reporting

         
One Month Libor Loan Balance
     167,022,947.40  
Six Month Libor Loan Balance – POOL 1
     37,819,829.78  
Six Month Libor Loan Balance – POOL 2
     237,641,515.99  
Six Month Libor Loan Balance – POOL 3
     40,361,337.03  
Pro Rata Senior Percent
     95.244039 %
Senior Percentage
     100.000000 %
Senior Prepay Percentage
     100.000000 %
Subordinate Percentage
     0.000000 %
Subordinate Prepayment Percentage
     0.000000 %

 

 

                                 
Group   1   2   3   Total
Collateral Description   Mixed ARM   Mixed ARM   Mixed ARM   Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
     5.499736       2.958595       3.359239       3.200881  
Weighted Average Net Rate
     5.249735       2.570287       2.984239       2.825043  
Pass-Through Rate
     5.240736       2.561287       2.975239       2.816043  
Weighted Average Maturity
     340       307       344       316  
Record Date
     10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003       10/31/2003  
Principal and Interest Constant
     184,607.54       1,009,113.01       116,116.51       1,309,837.06  
Beginning Loan Count
     82       1,093       124       1,299  
Loans Paid in Full
     5       11       3       19  
Ending Loan Count
     77       1,082       121       1,280  
Beginning Scheduled Balance
     40,279,945.65       409,294,192.37       41,479,580.76       491,053,718.78  
Ending Scheduled Balance
     37,819,829.78       404,664,463.39       40,361,337.03       482,845,630.20  
Scheduled Principal
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Unscheduled Principal
     2,460,115.87       4,629,728.98       1,118,243.73       8,208,088.58  
Scheduled Interest
     184,607.87       1,009,113.01       116,116.51       1,309,837.06  
Servicing Fee
     8,391.66       132,443.31       12,962.37       153,797.34  
Master Servicing Fee
     302.10       3,069.71       311.10       3,682.91  
Trustee Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     175,913.78       873,599.99       102,843.04       1,152,356.81  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00       0.00