Wells Fargo Bank Minnesota, N.A. SMT Series 2005-1 Certificateholder Distribution Statement (April 2006)

Contract Categories: Business Finance Trust Agreements
Summary

This document is a distribution statement from Wells Fargo Bank Minnesota, N.A. for the SMT Series 2005-1, detailing payments made to certificateholders as of April 28, 2006, with distributions occurring on May 22, 2006. It summarizes the interest and principal payments, balances, and realized losses for each class of certificates in the trust. The statement provides transparency to investors regarding the performance and cash flows of their investment in the securitized trust.

EX-10.1 2 f21141bexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1  

EXHIBIT 10.1
         
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A.
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
 
  Telephone:   (301)  ###-###-####
 
  Fax:   (301)  ###-###-####
SMT SERIES 2005-1
Record Date: April 28, 2006
Distribution Date: May 22, 2006
Certificateholder Distribution Summary
                                                                                                     
                                                             
                Certificate     Certificate                                          
                Class     Pass-Through     Beginning     Interest     Principal     Current     Ending     Total     Cumulative
   Class     CUSIP     Description     Rate     Certificate Balance     Distribution     Distribution     Realized Loss     Certificate Balance     Distribution     Realized Loss
                                                             
A-1
      81744FGM3       SEN       5.15250 %       152,112,076.53         653,131.23         9,728,935.33         0.00         142,383,141.20         10,382,066.56         0.00  
A-2
      81744FGN1       SEN       4.97000 %       54,483,841.78         225,653.91         3,859,777.35         0.00         50,624,064.43         4,085,431.26         0.00  
X-A
      81744FGP6       IO       0.68325 %       0.00         117,630.83         0.00         0.00         0.00         117,630.83         0.00  
X-B
      81744FGS0       IO       0.28143 %       0.00         2,369.38         0.00         0.00         0.00         2,369.38         0.00  
B-1
      81744FGQ4       SUB       5.34250 %       7,067,000.00         31,462.87         0.00         0.00         7,067,000.00         31,462.87         0.00  
B-2
      81744FGR2       SUB       5.62250 %       3,949,000.00         18,502.71         0.00         0.00         3,949,000.00         18,502.71         0.00  
B-3
      81744FGU5       SUB       6.17250 %       2,495,000.00         12,833.66         0.00         0.00         2,495,000.00         12,833.66         0.00  
B-4
      81744FGV3       SUB       5.78805 %       1,455,000.00         7,018.01         0.00         0.00         1,455,000.00         7,018.01         0.00  
B-5
      81744FGW1       SUB       5.78805 %       831,000.00         4,008.22         0.00         0.00         831,000.00         4,008.22         0.00  
B-6
      81744FGX9       SUB       5.78805 %       1,871,544.03         9,027.16         0.00         0.00         1,871,544.03         9,027.16         0.00  
A-R
      81744FGT8       RES       3.91178 %       0.00         0.29         0.00         0.00         0.00         0.29         0.00  
                                                             
Totals
                                    224,264,462.34         1,081,638.27         13,588,712.68         0.00         210,675,749.66         14,670,350.95         0.00  
                                                             
Principal Distribution Statement
                                                                                                     
                                                             
                Beginning     Scheduled     Unscheduled                                        
      Original Face     Certificate     Principal     Principal               Realized     Total Principal     Ending Certificate     Ending Certificate     Total Principal
   Class     Amount     Balance     Distribution     Distribution     Accretion     Loss     Reduction     Balance     Percentage     Distribution
                                                             
A-1
      298,055,000.00         152,112,076.53         0.00         9,728,935.33         0.00         0.00         9,728,935.33         142,383,141.20         0.47770761         9,728,935.33  
A-2
      100,000,000.00         54,483,841.78         0.01         3,859,777.34         0.00         0.00         3,859,777.35         50,624,064.43         0.50624064         3,859,777.35  
X-A
      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00000000         0.00  
X-B
      0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00000000         0.00  
B-1
      7,067,000.00         7,067,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         7,067,000.00         1.00000000         0.00  
B-2
      3,949,000.00         3,949,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         3,949,000.00         1.00000000         0.00  
B-3
      2,495,000.00         2,495,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         2,495,000.00         1.00000000         0.00  
B-4
      1,455,000.00         1,455,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,455,000.00         1.00000000         0.00  
B-5
      831,000.00         831,000.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         831,000.00         1.00000000         0.00  
B-6
      1,871,544.03         1,871,544.03         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         1,871,544.03         1.00000000         0.00  
A-R
      100.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00         0.00000000         0.00  
                                                             
Totals
      415,723,644.03         224,264,462.34         0.01         13,588,712.67         0.00         0.00         13,588,712.68         210,675,749.66         0.50676875         13,588,712.68  
                                                             

 


 

Principal Distribution Factors Statement
                                                                                               
                                           
                Beginning     Scheduled   Unscheduled                                    
      Original Face     Certificate     Principal   Principal           Realized     Total Principal     Ending Certificate     Ending Certificate     Total Principal
      Class     Amount     Balance     Distribution   Distribution   Accretion   Loss     Reduction     Balance     Percentage     Distribution
                                           
A-1
      298,055,000.00         510.34901790         0.00000000       32.64140957       0.00000000       0.00000000         32.64140957         477.70760833         0.47770761         32.64140957  
A-2
      100,000,000.00         544.83841780         0.00000010       38.59777340       0.00000000       0.00000000         38.59777350         506.24064430         0.50624064         38.59777350  
X-A
      0.00         0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000  
X-B
      0.00         0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000  
B-1
      7,067,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000  
B-2
      3,949,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000  
B-3
      2,495,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000  
B-4
      1,455,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000  
B-5
      831,000.00         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000  
B-6
      1,871,544.03         1000.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         1000.00000000         1.00000000         0.00000000  
A-R
      100.00         0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000         0.00000000  
                                           
Interest Distribution- Statement
                                                                                                         
                                                 
                                                      Payment                                  
                                                      of           Non-               Remaining     Ending
                          Current     Beginning     Current   Unpaid   Current     Supported               Unpaid     Certificate/
                Accrual     Certificate     Certificate/     Accrued   Interest   Interest     Interest     Total Interest     Interest     Notational
   Class     Accural Dates     Days     Rate     Notional Balance     Interest   Shortfall   Shortfall     Shortfall(1)     Distribution     Shortfall(2)     Balance
                                                 
A-1
      04/20/06 – 05/19/06         30         5.15250 %       152,112,076.53         653,131.23       0.00       0.00       0.00         653,131.23         0.00         142,383,141.20  
A-2
      04/20/06 – 05/19/06         30         4.97000 %       54,483,841.78         225,653.91       0.00       0.00       0.00         225,653.91         0.00         50,624,064.43  
X-A
      04/01/06 – 04/30/06         30         0.68325 %       206,595,918.31         117,630.83       0.00       0.00       0.00         117,630.83         0.00         193,007,205.63  
X-B
      04/01/06 – 04/30/06         30         0.28143 %       13,511,000.00         3,168.72       0.00       0.00       0.00         2,369.38         0.00         13,511,000.00  
B-1
      04/20/06 – 05/19/06         30         5.34250 %       7,067,000.00         31,462.87       0.00       0.00       0.00         31,462.87         0.00         7,067,000.00  
B-2
      04/20/06 – 05/19/06         30         5.62250 %       3,949,000.00         18,502.71       0.00       0.00       0.00         18,502.71         0.00         3,949,000.00  
B-3
      04/20/06 – 05/19/06         30         6.17250 %       2,495,000.00         12,833.66       799.33       799.33       0.00         12,833.66         0.00         2,495,000.00  
B-4
      04/01/06 – 04/30/06         30         5.78805 %       1,455,000.00         7,018.01       0.00       0.00       0.00         7,018.01         0.00         1,455,000.00  
B-5
      04/01/06 – 04/30/06         30         5.78805 %       831,000.00         4,008.22       0.00       0.00       0.00         4,008.22         0.00         831,000.00  
B-6
      04/01/06 – 04/30/06         30         5.78805 %       1,871,544.03         9,027.16       0.00       0.00       0.00         9,027.16         0.00         1,871,544.03  
A-R
      N/A         N/A         3.91178 %       0.00         0.00       0.00       0.00       0.00         0.29         0.00         0.00  
                                                 
Totals
                                              1,082,437.32       799.33       799.33       0.00         1,081,638.27         0.00            
                                                 
(1, 2)      Amount also includes coupon cap or basis risk shortfalls, if applicable.

 


 

Interest Distribution Factors Statement
                                                                                               
                                           
                          Beginning             Payment of           Non-               Remaining     Ending
                Current     Certificate/     Current   Unpaid   Current   Supported               Unpaid     Certificate/
      Original Face     Certificate     Notional     Accrued   Interest   Interest   Interest     Total Interest     Interest     Notational
Class     Amount     Rate     Balance     Interest   Shortfall   Shortfall(1)   Shortfall     Distribution     Shortfall(2)     Balance
                                           
A-1
      298,055,000.00         5.15250 %       510.34901790         2.19131110       0.00000000       0.00000000       0.00000000         2.19131110         0.00000000         477.70760833  
A-2
      100,000,000.00         4.97000 %       544.83841780         2.25653910       0.00000000       0.00000000       0.00000000         2.25653910         0.00000000         506.24064430  
X-A
      0.00         0.68325 %       519.01349891         0.29551401       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.29551401         0.00000000         484.87572227  
X-B
      0.00         0.28143 %       1000.00000000         0.23452890       0.00000000       0.00000000       0.00000000         0.17536674         0.00000000         1000.00000000  
B-1
      7,067,000.00         5.34250 %       1000.00000000         4.45208292       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.45208292         0.00000000         1000.00000000  
B-2
      3,949,000.00         5.62250 %       1000.00000000         4.68541656       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.68541656         0.00000000         1000.00000000  
B-3
      2,495,000.00         6.17250 %       1000.00000000         5.14375150       0.32037275       0.32037275       0.00000000         5.14375150         0.00000000         1000.00000000  
B-4
      1,455,000.00         5.78805 %       1000.00000000         4.82337457       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.82337457         0.00000000         1000.00000000  
B-5
      831,000.00         5.78805 %       1000.00000000         4.82336943       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.82336943         0.00000000         1000.00000000  
B-6
      1,871,544.03         5.78805 %       1000.00000000         4.82337570       0.00000000       0.00000000       0.00000000         4.82337570         0.00000000         1000.00000000  
A-R
      100.00         3.91178 %       0.00000000         0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000         2.90000000         0.00000000         0.00000000  
                                           
(1, 2)      Amount also includes coupon cap or basis risk shortfalls, if applicable.
Per $1 denomination
Certificateholder Account Statement
Certificate Account
         
Beginning Balance
    0.00  
 
       
Deposits
       
Payments of Interest and Principal
    14,732,503.22  
Reserve Funds and Credit Enhancements
    0.00  
Proceeds from Repurchased Loans
    0.00  
Servicer Advances
    26,876.62  
Gains & Subsequent Recoveries (Realized Losses)
    0.00  
Prepayment Penalties
    0.00  
 
     
Total Deposits
    14,759,379.84  
 
       
Withdrawals
       
Reserve Funds and Credit Enhancements
    0.00  
Reimbursement for Servicer Advances
    16,575.54  
Total Administration Fees
    72,453.35  
Payment of Interest and Principal
    14,670,350.95  
 
     
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
    14,759,379.84  
 
       
Ending Balance
    0.00  
 
     

 


 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
Servicing Fee Support
    0.00  
 
     
 
       
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
     
Administration Fees
         
Gross Servicing Fee*
    70,117.26  
Master Servicing Fee
    2,336.09  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
    0.00  
 
     
 
       
Total Administration Fees
    72,453.35  
 
     
 
*   Servicer Payees include: BANK OF AMERICA (NY); GMAC MTG CORP;
MORGAN STANLEY DEAN WITTER; PHH US MTG CORP
Reserve Accounts
                                 
    Beginning   Current   Current   Ending
Account Type   Balance   Withdrawals   Deposits   Balance
 
X-A Pool 1 Reserve Fund
    4,500.00       0.00       0.00       4,500.00  
X-A Pool 2 Reserve Fund
    4,500.00       0.00       0.00       4,500.00  
X-B Reserve Fund
    1,000.00       799.33       799.33       1,000.00  

 


 

Collateral Statement
         
Collateral Description   Mixed ARM  
 
       
Weighted Average Gross Coupon
    6.175343 %
Weighted Average Net Coupon
    5.800157 %
Weighted Average Pass-Through Rate
    5.787657 %
Weighted Average Remaining Term
    322  
 
       
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
    689  
Number of Loans Paid in Full
    31  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
    658  
 
       
Beginning Scheduled Collateral Balance
    224,264,462.34  
Ending Scheduled Collateral Balance
    210,675,749.66  
Ending Actual Collateral Balance at 28-Apr-2006
    210,675,748.95  
 
       
Monthly P&I Constant
    1,154,091.58  
Special Servicing Fee
    0.00  
Prepayment Penalty Paid Amount
    0.00  
Prepayment Penalty Paid Count
    0  
Realized Loss Amount
    0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00  
 
       
Class A Optimal Amount
    14,584,329.32  
 
       
Scheduled Principal
    0.01  
Unscheduled Principal
    13,588,712.67  

 


 

                         
Group   Pool One   Pool Two   Total
             
Collateral Description   Mixed ARM     6 Month LIBOR ARM     Mixed ARM
Weighted Average Coupon Rate
    6.184154       6.150617       6.175343  
Weighted Average Net Rate
    5.809154       5.774912       5.800157  
Pass-Through Rate
    5.796654       5.762412       5.787657  
Weighted Average Remaining Term
    321       327       322  
Record Date
    04/28/2006       04/28/2006       04/28/2006  
Principal and Interest Constant
    852,083.07       302,008.51       1,154,091.58  
Beginning Loan Count
    506       183       689  
Loans Paid in Full
    23       8       31  
Ending Loan Count
    483       175       658  
Beginning Scheduled Balance
    165,341,882.51       58,922,579.83       224,264,462.34  
Ending Scheduled Balance
    155,612,947.18       55,062,802.48       210,675,749.66  
Scheduled Principal
    0.00       0.00       0.01  
Unscheduled Principal
    9,728,935.33       3,859,777.34       13,588,712.67  
Scheduled Interest
    852,083.07       302,008.50       1,154,091.57  
Servicing Fee
    51,669.34       18,447.92       70,117.26  
Master Servicing Fee
    1,722.31       613.78       2,336.09  
Trustee Fee
    0.00       0.00       0.00  
FRY Amount
    0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
    0.00       0.00       0.00  
Other Fee
    0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
    0.00       0.00       0.00  
Spread 1
    0.00       0.00       0.00  
Spread 2
    0.00       0.00       0.00  
Spread 3
    0.00       0.00       0.00  
Net Interest
    798,691.42       282,946.80       1,081,638.22  
Realized Loss Amount
    0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
    0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
    0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalty Paid Amount
    0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalty Paid Count
    0       0       0  
Special Servicing Fee
    0.00       0.00       0.00  
Additional Reporting – Deal Level
Miscellaneous Reporting
         
Pro Rata Senior Percent
    92.121559 %

 


 

Additional Reporting — Group Level
Miscellaneous Reporting
         
Group Pool One
       
One Month Libor Loan Balance
    91,503,414.52  
Six Month Libor Loan Balance
    64,109,532.66  
Senior Percent
    100.000000 %
Senior Prepayment Percent
    100.000000 %
Subordinate Percent
    0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent
    0.000000 %
Principal Transfer Amount
    0.00  
Interest Transfer Amount
    0.00  
 
       
Group Pool Two
       
Senior Percent
    100.000000 %
Senior Prepayment Percent
    100.000000 %
Subordinate Percent
    0.000000 %
Subordinate Prepayment Percent
    0.000000 %
Principal Transfer Amount
    0.00  
Interest Transfer Amount
    0.00  

 


 

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement
                                                                                                             
 
DELINQUENT       BANKRUPTCY       FORECLOSURE       REO       TOTAL  
                                   
    No. of   Principal             No. of     Principal             No. of     Principal             No. of     Principal                        No. of     Principal  
    Loans   Balance             Loans     Balance             Loans     Balance             Loans     Balance                        Loans     Balance  
0-29 Days
  0     0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days       0         0.00  
30 Days
  16     4,940,525.68       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days       16         4,940,525.68  
60 Days
  1     95,927.50       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days       1         95,927.50  
90 Days
  1     122,400.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days       1         122,400.00  
120 Days
  0     0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days       0         0.00  
150 Days
  0     0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days       0         0.00  
180+ Days
  1     429,999.99       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days       1         429,999.99  
 
                                                                                               
 
  19     5,588,853.17             0       0.00             0       0.00             0       0.00                   19         5,588,853.17  
 
                                                                                                           
 
  No. of   Principal           No. of     Principal           No.2 of     Principal           No. of     Principal               No. of     Principal
 
  Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance               Loans     Balance
0-29 Days
  0.000000%     0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days       0.000000 %       0.000000 %
30 Days
  2.431611%     2.345085 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days       2.431611 %       2.345085 %
60 Days
  0.151976%     0.045533 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days       0.151976 %       0.045533 %
90 Days
  0.151976%     0.058099 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days       0.151976 %       0.058099 %
120 Days
  0.000000%     0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days       0.000000 %       0.000000 %
150 Days
  0.000000%     0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days       0.000000 %       0.000000 %
180+ Days
  0.151976%     0.204105 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days       0.151976 %       0.204105 %
 
                                                                                               
 
  2.887538%     2.652822 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %                 2.887538 %       2.652822 %
 
                                 
Current Period Class A Insufficient Funds:
    0.00     Principal Balance of Contaminated Properties     0.00     Periodic Advance     26,876.62  
Subordination Level/Credit Enhancement/Class Percentage and Prepayment Percentage
                                                 
    Original $   Original%   Current $   Current %   Current Class %   Prepayment %
Class A
    17,668,544.03       4.25006956 %     17,668,544.03       8.38660551 %     91.613394 %     0.000000 %
Class B-1
    10,601,544.03       2.55014219 %     10,601,544.03       5.03216153 %     3.354444 %     39.997636 %
Class B-2
    6,652,544.03       1.60023230 %     6,652,544.03       3.15771703 %     1.874444 %     22.350455 %
Class B-3
    4,157,544.03       1.00007399 %     4,157,544.03       1.97343265 %     1.184284 %     14.121141 %
Class B-4
    2,702,544.03       0.65008187 %     2,702,544.03       1.28279787 %     0.690635 %     8.234974 %
Class B-5
    1,871,544.03       0.45018946 %     1,871,544.03       0.88835285 %     0.394445 %     4.703274 %
Class B-6
    0.00       0.00000000 %     0.00       0.00000000 %     0.888353 %     10.592520 %
 
Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure

 


 

Delinquency Status by Group
                                                                                                             
 
DELINQUENT       BANKRUPTCY       FORECLOSURE       REO       TOTAL  
Group One                                  
    No. of   Principal             No. of     Principal             No. of     Principal             No. of     Principal                        No. of     Principal  
    Loans   Balance             Loans     Balance             Loans     Balance             Loans     Balance                        Loans     Balance  
0-29 Days
  0     0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days       0         0.00  
30 Days
  13     3,569,025.68       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days       13         3,569,025.68  
60 Days
  0     0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days       0         0.00  
90 Days
  1     122,400.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days       1         122,400.00  
120 Days
  0     0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days       0         0.00  
150 Days
  0     0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days       0         0.00  
180+ Days
  1     429,999.99       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days       1         429,999.99  
 
                                                                                               
 
  15     4,121,425.67             0       0.00             0       0.00             0       0.00                   15         4,121,425.67  
 
                                                                                                           
 
  No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal               No. of     Principal
 
  Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance               Loans     Balance
0-29 Days
  0.000000%     0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days       0.000000 %       0.000000 %
30 Days
  2.691511%     2.293527 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days       2.691511 %       2.293527 %
60 Days
  0.000000%     0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days       0.000000 %       0.000000 %
90 Days
  0.207039%     0.078657 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days       0.207039 %       0.078657 %
120 Days
  0.000000%     0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days       0.000000 %       0.000000 %
150 Days
  0.000000%     0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days       0.000000 %       0.000000 %
180+ Days
  0.207039%     0.276327 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days       0.207039 %       0.276327 %
 
                                                                                               
 
  3.105590%     2.648511 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %                 3.105590 %       2.648511 %
 
                                                                                                             
 
DELINQUENT       BANKRUPTCY       FORECLOSURE       REO       TOTAL  
Group Two               1.183654%                                                                            
    No. of   Principal             No. of     Principal             No. of     Principal             No. of     Principal                        No. of     Principal  
    Loans   Balance             Loans     Balance             Loans     Balance             Loans     Balance                        Loans     Balance  
0-29 Days
  0     0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days     0       0.00       0-29 Days       0         0.00  
30 Days
  3     1,371,500.00       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days     0       0.00       30 Days       3         1,371,500.00  
60 Days
  1     95,927.50       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days     0       0.00       60 Days       1         95,927.50  
90 Days
  0     0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days     0       0.00       90 Days       0         0.00  
120 Days
  0     0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days     0       0.00       120 Days       0         0.00  
150 Days
  0     0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days     0       0.00       150 Days       0         0.00  
180+ Days
  0     0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days     0       0.00       180+ Days       0         0.00  
 
                                                                                               
 
  4     1,467,427.50             0       0.00             0       0.00             0       0.00                   4         1,467,427.50  
 
                                                                                                           
 
  No. of   Principal           No. of     Principal           No. of     Principal           No. of     Principal               No. of     Principal
 
  Loans   Balance           Loans     Balance           Loans     Balance           Loans     Balance               Loans     Balance
0-29 Days
  0.000000%     0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days     0.000000%       0.000000 %     0-29 Days       0.000000 %       0.000000 %
30 Days
  1.714286%     2.490792 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days     0.000000%       0.000000 %     30 Days       1.714286 %       2.490792 %
60 Days
  0.571429%     0.174215 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days     0.000000%       0.000000 %     60 Days       0.571429 %       0.174215 %
90 Days
  0.000000%     0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days     0.000000%       0.000000 %     90 Days       0.000000 %       0.000000 %
120 Days
  0.000000%     0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days     0.000000%       0.000000 %     120 Days       0.000000 %       0.000000 %
150 Days
  0.000000%     0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days     0.000000%       0.000000 %     150 Days       0.000000 %       0.000000 %
180+ Days
  0.000000%     0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days     0.000000%       0.000000 %     180+ Days       0.000000 %       0.000000 %
 
                                                                                               
 
  2.285714%     2.665007 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %           0.000000%       0.000000 %                 2.285714 %       2.665007 %