Wells Fargo Bank Minnesota, N.A. SMT Series 2004-8 Certificateholder Distribution Summary (December 2004)
This document is a distribution summary for certificateholders of the SMT Series 2004-8, administered by Wells Fargo Bank Minnesota, N.A. It details the interest and principal payments made to holders of various classes of certificates as of November 30, 2004, with distributions occurring on December 20, 2004. The summary includes payment amounts, outstanding balances, and confirms that all distributions were calculated according to the Pooling and Servicing Agreement. No realized losses are reported for this period.
EXHIBIT 10.1
Contact: | Customer Services CTSLink | |||
Wells Fargo Bank Minnesota, N.A. | ||||
Securities Administration Services | ||||
7485 New Horizon Way | ||||
Frederick, MD 21703 | ||||
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Telephone: | (301)  ###-###-#### | |||
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SMT SERIES 2004-8
Record Date: November 30, 2004
Distribution Date: December 20, 2004
Certificateholder Distribution Summary
Certificate | Certificate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Pass-Through | Beginning | Interest | Principal | Current | Ending Certificate | Total | Cumulative | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | CUSIP | Description | Rate | Certificate Balance | Distribution | Distribution | Realized Loss | Balance | Distribution | Realized Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1 | 81744FDJ3 | SEN | 2.49000 | % | 352,454,905.58 | 731,343.93 | 4,712,626.21 | 0.00 | 347,742,279.37 | 5,443,970.14 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 81744FDK0 | SEN | 2.35000 | % | 406,752,496.43 | 796,556.97 | 5,074,744.59 | 0.00 | 401,677,751.84 | 5,871,301.56 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 81744FDL8 | IO | 0.69442 | % | 0.00 | 439,340.94 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 439,340.94 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 81744FDM6 | IO | 0.32277 | % | 0.00 | 6,616.86 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 6,616.86 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 81744FDP9 | SUB | 2.66000 | % | 16,400,000.00 | 36,353.33 | 0.00 | 0.00 | 16,400,000.00 | 36,353.33 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 81744FDQ7 | SUB | 3.04000 | % | 8,200,000.00 | 20,773.33 | 0.00 | 0.00 | 8,200,000.00 | 20,773.33 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 81744FDR5 | SUB | 3.10944 | % | 4,100,000.00 | 10,623.92 | 0.00 | 0.00 | 4,100,000.00 | 10,623.92 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 81744FDS3 | SUB | 3.10944 | % | 2,460,000.00 | 6,374.35 | 0.00 | 0.00 | 2,460,000.00 | 6,374.35 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 81744FDT1 | SUB | 3.10944 | % | 2,050,000.00 | 5,311.96 | 0.00 | 0.00 | 2,050,000.00 | 5,311.96 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 81744FDU8 | SUB | 3.10944 | % | 3,690,645.34 | 9,563.44 | 0.00 | 0.00 | 3,690,645.34 | 9,563.44 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 81744FDN4 | SEN | 2.98628 | % | 0.00 | 0.80 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.80 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totals | 796,108,047.35 | 2,062,859.83 | 9,787,370.80 | 0.00 | 786,320,676.55 | 11,850,230.63 | 0.00 |
All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.
Principal Distribution Statement
Beginning | Scheduled | Unscheduled | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Original Face | Certificate | Principal | Principal | Realized | Total Principal | Ending Certificate | Ending Certificate | Total Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Amount | Balance | Distribution | Distribution | Accretion | Loss (1) | Reduction | Balance | Percentage | Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1 | 365,049,000.00 | 352,454,905.58 | 0.00 | 4,712,626.21 | 0.00 | 0.00 | 4,712,626.21 | 347,742,279.37 | 0.95259069 | 4,712,626.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 418,050,000.00 | 406,752,496.43 | 140.62 | 5,074,603.97 | 0.00 | 0.00 | 5,074,744.59 | 401,677,751.84 | 0.96083663 | 5,074,744.59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 16,400,000.00 | 16,400,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 16,400,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 8,200,000.00 | 8,200,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 8,200,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 4,100,000.00 | 4,100,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4,100,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 2,460,000.00 | 2,460,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,460,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 2,050,000.00 | 2,050,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,050,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,690,645.34 | 3,690,645.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 3,690,645.34 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totals | 819,999,745.34 | 796,108,047.35 | 140.62 | 9,787,230.18 | 0.00 | 0.00 | 9,787,370.80 | 786,320,676.55 | 0.95892795 | 9,787,370.80 |
(1) Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the
prospectus supplement for a full description.
Principal Distribution Factors Statement
Beginning | Scheduled | Unscheduled | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Original Face | Certificate | Principal | Principal | Realized | Total Principal | Ending Certificate | Ending Certificate | Total Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Amount | Balance | Distribution | Distribution | Accretion | Loss (3) | Reduction | Balance | Percentage | Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1 | 365,049,000.00 | 965.50026320 | 0.00000000 | 12.90957162 | 0.00000000 | 0.00000000 | 12.90957162 | 952.59069158 | 0.95259069 | 12.90957162 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 418,050,000.00 | 972.97571207 | 0.00033637 | 12.13874888 | 0.00000000 | 0.00000000 | 12.13908525 | 960.83662681 | 0.96083663 | 12.13908525 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 16,400,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 8,200,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 4,100,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 2,460,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 2,050,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,690,645.34 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 |
(3) Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the
prospectus supplement for a full description.
Interest Distribution Statement
Beginning | Payment of | Non- | Remaining | Ending | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Certificate/ | Current | Unpaid | Current | Supported | Unpaid | Certificate/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Original Face | Current | Notional | Accrued | Interest | Interest | Interest | Realized | Total Interest | Interest | Notational | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Amount | Certificate Rate | Balance | Interest | Shortfall | Shortfall | Shortfall | Loss (4) | Distribution | Shortfall | Balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1 | 365,049,000.00 | 2.49000 | % | 352,454,905,58 | 731,343.93 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 731,343.93 | 0.00 | 347,742,279.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 418,050,000.00 | 2.35000 | % | 406,752,496.43 | 796,556.97 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 796,556.97 | 0.00 | 401,677,751.84 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.69442 | % | 759,207,402.01 | 439,340.94 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 439,340.94 | 0.00 | 749,420,031.21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.32277 | % | 24,600,000.00 | 6,616.86 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 6,616.86 | 0.00 | 24,600,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 16,400,000.00 | 2.66000 | % | 16,400,000.00 | 36,353.33 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 36,353.33 | 0.00 | 16,400,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 8,200,000.00 | 3.04000 | % | 8,200,000.00 | 20,773.33 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 20,773.33 | 0.00 | 8,200,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 4,100,000.00 | 3.10944 | % | 4,100,000.00 | 10,623.92 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 10,623.92 | 0.00 | 4,100,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 2,460,000.00 | 3.10944 | % | 2,460,000.00 | 6,374.35 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 6,374.35 | 0.00 | 2,460,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 2,050,000.00 | 3.10944 | % | 2,050,000.00 | 5,311.96 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 5,311.96 | 0.00 | 2,050,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,690,645.34 | 3.10944 | % | 3,690,645.34 | 9,563.44 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 9,563.44 | 0.00 | 3,690,645.34 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 2.98628 | % | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.80 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totals | 819,999,745.34 | 2,062,859.03 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 2,062,859.83 | 0.00 |
(4) Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the
prospectus supplement for a full description.
Interest Distribution Factors Statement
Payment of | Non- | Remaining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current | Beginning | Unpaid | Current | Supported | Unpaid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Original Face | Certificate | Certificate/ | Current Accrued | Interest | Interest | Interest | Realized | Total Interest | Interest | Ending Certificate/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) | Amount | Rate | Notional Balance | Interest | Shortfall | Shortfall | Shortfall | Loss (6) | Distribution | Shortfall | Notational Balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1 | 365,049,000.00 | 2.49000 | % | 965.50026320 | 2.00341305 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.00341305 | 0.00000000 | 952.59069158 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 418,050,000.00 | 2.35000 | % | 972.97571207 | 1.90541076 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1.90541076 | 0.00000000 | 960.83662681 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.69442 | % | 969.49096093 | 0.56102861 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.56102861 | 0.00000000 | 956.99270617 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.32277 | % | 1000.00000000 | 0.26897805 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.26897805 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 16,400,000.00 | 2.66000 | % | 1000.00000000 | 2.21666646 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.21666646 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 8,200,000.00 | 3.04000 | % | 1000.00000000 | 2.53333293 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.53333293 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 4,100,000.00 | 3.10944 | % | 1000.00000000 | 2.59120000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.59120000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 2,460,000.00 | 3.10944 | % | 1000.00000000 | 2.59119919 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.59119919 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 2,050,000.00 | 3.10944 | % | 1000.00000000 | 2.59120000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.59120000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,690,645.34 | 3.10944 | % | 1000.00000000 | 2.59126497 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.59126497 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 2.98628 | % | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 8.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 |
(5) | Per $1 denomination | |
(6) | Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description. |
Certificateholder Account Statement
Certificate Account
Beginning Balance | 0.00 | |||
Deposits | ||||
Payments of Interest and Principal | 12,180,615.58 | |||
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds | 0.00 | |||
Proceeds from Repurchased Loans | 0.00 | |||
Other Amounts (Servicer Advances) | 63,991.17 | |||
Realized Losses (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries) | 0.00 | |||
Prepayment Penalties | 0.00 | |||
Total Deposits | 12,244,606.75 | |||
Withdrawals | ||||
Reimbursement for Servicer Advances | 139,719.78 | |||
Payment of Service Fee | 254,656.32 | |||
Payment of Interest and Principal | 11,850,230.65 | |||
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount) | 12,244,606.75 | |||
Ending Balance | 0.00 | |||
Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall | 0.00 | |||
Servicing Fee Support | 0.00 | |||
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall | 0.00 | |||
Servicing Fees
Gross Servicing Fee | 249,680.65 | |||
Master Servicing Fee | 4,975.67 | |||
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall | 0.00 | |||
Net Servicing Fee | 254,656.32 | |||
Other Accounts
Beginning | Current | Current | Ending | |||||||||||||
Account Type | Balance | Withdrawals | Deposits | Balance | ||||||||||||
Class X-A Pool 1 Comp Sub Account | 4,500.00 | 0.00 | 0.00 | 4,500.00 | ||||||||||||
Class X-A Pool 2 Comp Sub Account | 4,500.00 | 0.00 | 0.00 | 4,500.00 | ||||||||||||
Class X-B Sub Account | 1,000.00 | 0.00 | 0.00 | 1,000.00 |
Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement
DELINQUENT | BANKRUPTCY | FORECLOSURE | REO | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 56 | 20,306,407.77 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 56 | 20,306,407.77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 7 | 3,437,682.90 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 7 | 3,437,682.90 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 1 | 341,341.88 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 1 | 341,341.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
64 | 24,085,432.55 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 64 | 24,085,432.55 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 2.507837 | % | 2.582448 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 2.507837 | % | 2.582448 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0.313480 | % | 0.437184 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.313480 | % | 0.437184 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0.044783 | % | 0.043410 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.044783 | % | 0.043410 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.866099 | % | 3.063042 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 2.866099 | % | 3.063042 | % |
Current Period Class A Insufficient Funds: | 0.00 | Principal Balance of Contaminated Properties | 0.00 | Periodic Advance | 63,991.17 |
Original $ | Original% | Current $ | Current % | Current Class % | Prepayment % | |||||||||||||||||||
Class A | 36,900,645.34 | 4.50008061 | % | 36,900,645.34 | 4.69282399 | % | 95.307176 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||
Class B-1 | 20,500,645.34 | 2.50007976 | % | 20,500,645.34 | 2.60716091 | % | 2.085663 | % | 44.443667 | % | ||||||||||||||
Class B-2 | 12,300,645.34 | 1.50007934 | % | 12,300,645.34 | 1.56432938 | % | 1.042832 | % | 22.221834 | % | ||||||||||||||
Class B-3 | 8,200,645.34 | 1.00007912 | % | 8,200,645.34 | 1.04291361 | % | 0.521416 | % | 11.110917 | % | ||||||||||||||
Class B-4 | 5,740,645.34 | 0.70007900 | % | 5,740,645.34 | 0.73006415 | % | 0.312849 | % | 6.666550 | % | ||||||||||||||
Class B-5 | 3,690,645.34 | 0.45007889 | % | 3,690,645.34 | 0.46935626 | % | 0.260708 | % | 5.555458 | % | ||||||||||||||
Class B-6 | 0.00 | 0.00000000 | % | 0.00 | 0.00000000 | % | 0.469356 | % | 10.001574 | % |
Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure
Delinquency Status by Group
DELINQUENT | BANKRUPTCY | FORECLOSURE | REO | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pool One | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 25 | 8,209,503.04 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 25 | 8,209,503.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 3 | 2,936,883.31 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 3 | 2,936,883.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
28 | 11,146,386.35 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 28 | 11,146,386.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 2.463054 | % | 2.249519 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 2.463054 | % | 2.249519 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0.295567 | % | 0.804747 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.295567 | % | 0.804747 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.758621 | % | 3.054266 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 2.758621 | % | 3.054266 | % |
DELINQUENT | BANKRUPTCY | FORECLOSURE | REO | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Pool Two | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 31 | 12,096,904.73 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 31 | 12,096,904.73 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 4 | 500,799.59 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 4 | 500,799.59 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 1 | 341,341.88 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 1 | 341,341.88 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
36 | 12,939,046.20 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 36 | 12,939,046.20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 2.545156 | % | 2.870790 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 2.545156 | % | 2.870790 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0.328407 | % | 0.118848 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.328407 | % | 0.118848 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0.082102 | % | 0.081006 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.082102 | % | 0.081006 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2.955665 | % | 3.070643 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 2.955665 | % | 3.070643 | % |
Collateral Statement
Collateral Description | Mixed Arm | |||
Weighted Average Gross Coupon | 3.493268 | % | ||
Weighted Average Net Coupon | 3.116916 | % | ||
Weighted Average Pass-Through Rate | 3.109416 | % | ||
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation) | 338 | |||
Beginning Scheduled Collateral Loan Count | 2,255 | |||
Number of Loans Paid in Full | 22 | |||
Ending Scheduled Collateral Loan Count | 2,233 | |||
Beginning Scheduled Collateral Balance | 796,108,047.35 | |||
Ending Scheduled Collateral Balance | 786,320,676.55 | |||
Ending Actual Collateral Balance at 30-Nov-2004 | 786,323,898.88 | |||
Monthly P&I Constant | 2,317,656.12 | |||
Special Servicing Fee | 0.00 | |||
Prepayment Penalties | 0.00 | |||
Realization Loss Amount | 0.00 | |||
Cumulative Realized Loss | 0.00 | |||
Class A Optimal Amount | 11,754,612.64 | |||
Scheduled Principal | 140.62 | |||
Unscheduled Principal | 9,787,230.18 |
Miscellaneous Reporting
Rapid Prepay Condition? | NO |
Group | Pool 1 | Pool 2 | Total | |||||||||
Collateral Description | Mixed ARM | 1 Month LIBOR ARM | Mixed ARM | |||||||||
Weighted Average Coupon Rate | 3.501127 | 3.486456 | 3,493268 | |||||||||
Weighted Average Net Rate | 3.124277 | 3.110535 | 3.116916 | |||||||||
Pass-Through Rate | 3.116777 | 3.103035 | 3.109416 | |||||||||
Weighted Average Maturity | 336 | 340 | 338 | |||||||||
Record Date | 11/30/2004 | 11/30/2004 | 11/30/2004 | |||||||||
Principal and Interest Constant | 1,078,511.84 | 1,239,144.28 | 2,317,656.12 | |||||||||
Beginning Loan Count | 1,022 | 1,233 | 2,255 | |||||||||
Loans Paid in Full | 7 | 15 | 22 | |||||||||
Ending Loan Count | 1,015 | 1,218 | 2,233 | |||||||||
Beginning Scheduled Balance | 369,656,506.49 | 426,451,540.86 | 796,108,047.35 | |||||||||
Ending Scheduled Balance | 364,943,880.28 | 421,376,796.27 | 786,320,676.55 | |||||||||
Scheduled Principal | 0.00 | 140.62 | 140.62 | |||||||||
Unscheduled Principal | 4,712,626.21 | 5,074,603.97 | 9,787,230.18 | |||||||||
Scheduled Interest | 1,078,511.84 | 1,239,003.66 | 2,317,515.50 | |||||||||
Servicing Fee | 116,087.26 | 133,593.39 | 249,680.65 | |||||||||
Master Servicing Fee | 2,310.35 | 2,665.32 | 4,975.67 | |||||||||
Trustee Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
FRY Amount | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Special Hazard Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Other Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Pool Insurance Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Spread 1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Spread 2 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Spread 3 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Net Interest | 960,114.23 | 1,102,744.95 | 2,062,859.18 | |||||||||
Realized Loss Amount | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Cumulative Realized Loss | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Percentage of Cumulative Losses | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Prepayment Penalties | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Special Servicing Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Miscellaneous Reporting
Group Pool One | ||||
One-Month LIBOR Loan Balance | 199,072,622.84 | |||
Six-Month LIBOR Loan Balance | 165,871,257.44 | |||
Principal Transfer Amount | 0.00 | |||
Interest Transfer Amount | 0.00 | |||
Pro Rata Senior Percent | 95.346599 | % | ||
Senior Percent | 100.000000 | % | ||
Senior Prepayment Percent | 100.000000 | % | ||
Subordinate Percent | 0.000000 | % | ||
Subordinate Prepayment Percent | 0.000000 | % | ||
Group Pool Two | ||||
Principal Transfer Amount | 0.00 | |||
Interest Transfer Amount | 0.00 | |||
Pro Rata Senior Percent | 95.380707 | % | ||
Senior Percent | 100.000000 | % | ||
Senior Prepayment Percent | 100.000000 | % | ||
Subordinate Percent | 0.000000 | % | ||
Subordinate Prepayment Percent | 0.000000 | % |