Other Events Sequoia Residential Funding, Inc. has previously registered the offer and sale of Mortgage Pass-Through Certificates issued by Sequoia Mortgage Trust 2004-10 (the Certificates). The following exhibit which relates specifically to the Certificates is included with this Current Report
EX-10.1 2 f04404eexv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
EXHIBIT 10.1
Contact: | Customer Services CTSLink Wells Fargo Bank Minnesota, N.A. Securities Administration Services 7485 New Horizon Way Frederick, MD 21703 www.ctslink.com | |||
Telephone: | (301)  ###-###-#### | |||
Fax: | (301)  ###-###-#### |
SMT SERIES 2004-10
Record Date: November 30, 2004
Distribution Date: December 20, 2004
Certificateholder Distribution Summary
Certificate | Certificate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Pass-Through | Beginning | Interest | Principal | Current | Ending Certificate | Total | Cumulative | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | CUSIP | Description | Rate | Certificate Balance | Distribution | Distribution | Realized Loss | Balance | Distribution | Realized Loss | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1A | 81744FET0 | SEN | 2.45000 | % | 109,150,787.73 | 222,849.52 | 1,087,936.48 | 0.00 | 108,062,851.25 | 1,310,786.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1B | 81744FEU7 | SEN | 2.51000 | % | 12,130,621.64 | 25,373.22 | 120,909.30 | 0.00 | 12,009,712.33 | 146,282.52 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 81744FEV5 | SEN | 2.46000 | % | 201,870,412.79 | 413,834.35 | 2,012,098.96 | 0.00 | 199,858,313.83 | 2,425,933.31 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3A | 81744FEW3 | SEN | 2.57000 | % | 177,471,004.68 | 380,083.74 | 1,072,416.65 | 0.00 | 176,398,588.03 | 1,452,500.39 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3B | 81744FEX1 | SEN | 2.63000 | % | 19,719,000.52 | 43,217.48 | 119,157.41 | 0.00 | 19,599,843.11 | 162,374.89 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-4 | 81744FEY9 | SEN | 2.58000 | % | 125,017,477.34 | 268,787.58 | 755,451.99 | 0.00 | 124,262,025.35 | 1,024,239.57 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 81744FEZ6 | IO | 0.65347 | % | 0.00 | 351,436.32 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 351,436.32 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 81744FFA0 | IO | 0.41682 | % | 0.00 | 7,256.41 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 7,256.41 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 81744FFC6 | SUB | 2.64000 | % | 14,042,000.00 | 30,892.40 | 0.00 | 0.00 | 14,042,000.00 | 30,892.40 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 81744FFD4 | SUB | 2.99000 | % | 6,849,000.00 | 17,065.42 | 0.00 | 0.00 | 6,849,000.00 | 17,065.42 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 81744FFE2 | SUB | 3.17156 | % | 3,767,000.00 | 9,956.06 | 0.00 | 0.00 | 3,767,000.00 | 9,956.06 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 81744FFF9 | SUB | 3.17156 | % | 3,081,000.00 | 8,142.98 | 0.00 | 0.00 | 3,081,000.00 | 8,142.98 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 81744FFG7 | SUB | 3.17156 | % | 1,711,000.00 | 4,522.12 | 0.00 | 0.00 | 1,711,000.00 | 4,522.12 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 81744FFH5 | SUB | 3.17156 | % | 3,097,055.38 | 8,185.42 | 0.00 | 0.00 | 3,097,055.38 | 8,185.42 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 81744FFB8 | RES | 3.16709 | % | 0.00 | 0.75 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.75 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totals | 677,906,360.08 | 1,791,603.77 | 5,167,970.79 | 0.00 | 672,738,389.28 | 6,959,574.56 | 0.00 |
All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.
Principal Distribution Statement
Beginning | Scheduled | Unscheduled | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Original Face | Certificate | Principal | Principal | Realized | Total Principal | Ending Certificate | Ending Certificate | Total Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Amount | Balance | Distribution | Distribution | Accretion | Loss (1) | Reduction | Balance | Percentage | Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1A | 110,000,000.00 | 109,150,787.73 | 0.00 | 1,087,936.48 | 0.00 | 0.00 | 1,087,936.48 | 108,062,851.25 | 0.98238956 | 1,087,936.48 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1B | 12,225,000.00 | 12,130,621.64 | 0.00 | 120,909.30 | 0.00 | 0.00 | 120,909.30 | 12,009,712.33 | 0.98238956 | 120,909.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 203,441,000.00 | 201,870,412.79 | 0.00 | 2,012,098.96 | 0.00 | 0.00 | 2,012,098.96 | 199,858,313.83 | 0.98238956 | 2,012,098.96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3A | 180,000,000.00 | 177,471,004.68 | 0.00 | 1,072,416.65 | 0.00 | 0.00 | 1,072,416.65 | 176,398,588.03 | 0.97999216 | 1,072,416.65 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3B | 20,000,000.00 | 19,719,000.52 | 0.00 | 119,157.41 | 0.00 | 0.00 | 119,157.41 | 19,599,843.11 | 0.97999216 | 119,157.41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-4 | 126,799,000.00 | 125,017,477.34 | 0.00 | 755,451.99 | 0.00 | 0.00 | 755,451.99 | 124,262,025.35 | 0.97999216 | 755,451.99 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 14,042,000.00 | 14,042,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 14,042,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 6,849,000.00 | 6,849,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 6,849,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 3,767,000.00 | 3,767,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 3,767,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 3,081,000.00 | 3,081,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 3,081,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 1,711,000.00 | 1,711,000.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,711,000.00 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,097,055.38 | 3,097,055.38 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 3,097,055.38 | 1.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00000000 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totals | 685,012,155.38 | 677,906,360.08 | 0.00 | 5,167,970.79 | 0.00 | 0.00 | 5,167,970.79 | 672,738,389.28 | 0.98208241 | 5,167,970.79 |
(1) | Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description. |
Principal Distribution Factors Statement
Beginning | Scheduled | Unscheduled | Ending | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Original Face | Certificate | Principal | Principal | Realized | Total Principal | Ending Certificate | Certificate | Total Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Amount | Balance | Distribution | Distribution | Accretion | Loss (3) | Reduction | Balance | Percentage | Distribution | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1A | 110,000,000.00 | 992.27988845 | 0.00000000 | 9.89033164 | 0.00000000 | 0.00000000 | 9.89033164 | 982.38955682 | 0.98238956 | 9.89033164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1B | 12,225,000.00 | 992.27988875 | 0.00000000 | 9.89033129 | 0.00000000 | 0.00000000 | 9.89033129 | 982.38955665 | 0.98238956 | 9.89033129 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 203,441,000.00 | 992.27988847 | 0.00000000 | 9.89033164 | 0.00000000 | 0.00000000 | 9.89033164 | 982.38955682 | 0.98238956 | 9.89033164 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3A | 180,000,000.00 | 985.95002600 | 0.00000000 | 5.95787028 | 0.00000000 | 0.00000000 | 5.95787028 | 979.99215572 | 0.97999216 | 5.95787028 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3B | 20,000,000.00 | 985.95002600 | 0.00000000 | 5.95787050 | 0.00000000 | 0.00000000 | 5.95787050 | 979.99215550 | 0.97999216 | 5.95787050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-4 | 126,799,000.00 | 985.95002595 | 0.00000000 | 5.95787025 | 0.00000000 | 0.00000000 | 5.95787025 | 979.99215570 | 0.97999216 | 5.95787025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 14,042,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 6,849,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 3,767,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 3,081,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 1,711,000.00 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,097,055.38 | 1000.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | 1.00000000 | 0.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 |
(3) | Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description. |
Interest Distribution Statement
Payment of | Non- | Remaining | Ending | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Beginning | Current | Unpaid | Current | Supported | Unpaid | Certificate/ | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Original Face | Current | Certificate/ | Accrued | Interest | Interest | Interest | Realized | Total Interest | Interest | Notational | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Amount | Certificate Rate | Notional Balance | Interest | Shortfall | Shortfall | Shortfall | Loss (4) | Distribution | Shortfall | Balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1A | 110,000,000.00 | 2.45000 | % | 109,150,787.73 | 222,849.52 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 222,849.52 | 0.00 | 108,062,851.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1B | 12,225,000.00 | 2.51000 | % | 12,130,621.64 | 25,373.22 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 25,373.22 | 0.00 | 12,009,712.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 203,441,000.00 | 2.46000 | % | 201,870,412.79 | 413,834.35 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 413,834.35 | 0.00 | 199,858,313.83 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3A | 180,000,000.00 | 2.57000 | % | 177,471,004.68 | 380,083.74 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 380,083.74 | 0.00 | 176,398,588.03 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3B | 20,000,000.00 | 2.63000 | % | 19,719,000.52 | 43,217.48 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 43,217.48 | 0.00 | 19,599,843.11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-4 | 126,799,000.00 | 2.58000 | % | 125,017,477.34 | 268,787.58 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 268,787.58 | 0.00 | 124,262,025.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.65347 | % | 645,359,304.70 | 351,436.32 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 351,436.32 | 0.00 | 640,191,333.90 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.41682 | % | 20,891,000.00 | 7,256.41 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 7,256.41 | 0.00 | 20,891,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 14,042,000.00 | 2.64000 | % | 14,042,000.00 | 30,892.40 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 30,892.40 | 0.00 | 14,042,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 6,849,000.00 | 2.99000 | % | 6,849,000.00 | 17,065.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 17,065.42 | 0.00 | 6,849,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 3,767,000.00 | 3.17156 | % | 3,767,000.00 | 9,956.06 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 9,956.06 | 0.00 | 3,767,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 3,081,000.00 | 3.17156 | % | 3,081,000.00 | 8,142.98 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 8,142.98 | 0.00 | 3,081,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 1,711,000.00 | 3.17156 | % | 1,711,000.00 | 4,522.12 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4,522.12 | 0.00 | 1,711,000.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,097,055.38 | 3.17156 | % | 3,097,055.38 | 8,185.42 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 8,185.42 | 0.00 | 3,097,055.38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 3.16709 | % | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.75 | 0.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Totals | 685,012,155.38 | 1,791,603.02 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 1,791,603.77 | 0.00 |
(4) | Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description. |
Interest Distribution Factors Statement
Payment of | Non- | Remaining | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Current | Beginning | Unpaid | Current | Supported | Unpaid | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Class | Original Face | Certificate | Certificate/ | Current Accrued | Interest | Interest | Interest | Realized | Total Interest | Interest | Ending Certificate/ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) | Amount | Rate | Notional Balance | Interest | Shortfall | Shortfall | Shortfall | Loss (6) | Distribution | Shortfall | Notational Balance | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1A | 110,000,000.00 | 2.45000 | % | 992.27988845 | 2.02590473 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.02590473 | 0.00000000 | 982.38955682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-1B | 12,225,000.00 | 2.51000 | % | 992.27988875 | 2.07551902 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.07551902 | 0.00000000 | 982.38955665 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-2 | 203,441,000.00 | 2.46000 | % | 992.27988847 | 2.03417379 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.03417379 | 0.00000000 | 982.38955682 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3A | 180,000,000.00 | 2.57000 | % | 985.95002600 | 2.11157633 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.11157633 | 0.00000000 | 979.99215572 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-3B | 20,000,000.00 | 2.63000 | % | 985.95002600 | 2.16087400 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.16087400 | 0.00000000 | 979.99215550 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-4 | 126,799,000.00 | 2.58000 | % | 985.95002595 | 2.11979259 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.11979259 | 0.00000000 | 979.99215570 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-A | 0.00 | 0.65347 | % | 989.10946135 | 0.53862862 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.53862862 | 0.00000000 | 981.18877472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
X-B | 0.00 | 0.41682 | % | 1000.00000000 | 0.34734623 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.34734623 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-1 | 14,042,000.00 | 2.64000 | % | 1000.00000000 | 2.20000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.20000000 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-2 | 6,849,000.00 | 2.99000 | % | 1000.00000000 | 2.49166594 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.49166594 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-3 | 3,767,000.00 | 3.17156 | % | 1000.00000000 | 2.64296788 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.64296788 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-4 | 3,081,000.00 | 3.17156 | % | 1000.00000000 | 2.64296657 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.64296657 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-5 | 1,711,000.00 | 3.17156 | % | 1000.00000000 | 2.64296902 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.64296902 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
B-6 | 3,097,055.38 | 3.17156 | % | 1000.00000000 | 2.64296856 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 2.64296856 | 0.00000000 | 1000.00000000 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A-R | 100.00 | 3.16709 | % | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 0.00000000 | 7.50000000 | 0.00000000 | 0.00000000 |
(5) | Per $1 denomination | |||
(6) | Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description. |
Certificateholder Account Statement
Certificate Account
Beginning Balance | 0.00 | |||
Deposits | ||||
Payments of Interest and Principal | 7,168,312.91 | |||
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds | 0.00 | |||
Proceeds from Repurchased Loans | 0.00 | |||
Other Amounts (Servicer Advances) | 9,533.90 | |||
Realized Losses (Gains, Subsequent Expenses & Recoveries) | 0.00 | |||
Prepayment Penalties | 0.00 | |||
Total Deposits | 7,177,846.81 | |||
Withdrawals | ||||
Reimbursement for Servicer Advances | 0.00 | |||
Payment of Service Fee | 218,272.24 | |||
Payment of Interest and Principal | 6,959,574.57 | |||
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount) | 7,177,846.81 | |||
Ending Balance | 0.00 | |||
Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall | 0.00 | |||
Servicing Fee Support | 0.00 | |||
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall | 0.00 | |||
Servicing Fees
Gross Servicing Fee | 212,623.02 | |||
Master Servicing Fee | 5,649.22 | |||
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall | 0.00 | |||
Net Servicing Fee | 218,272.24 | |||
Other Accounts
Beginning | Current | Current | Ending | |||||||||||||
Account Type | Balance | Withdrawals | Deposits | Balance | ||||||||||||
Class X-A Pool 1 Comp. Sub Amount | 4,500.00 | 0.00 | 0.00 | 4,500.00 | ||||||||||||
Class X-A Pool 2 Comp. Sub Amount | 4,500.00 | 0.00 | 0.00 | 4,500.00 | ||||||||||||
Class X-B Sub Account | 1,000.00 | 0.00 | 0.00 | 1,000.00 |
Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement
DELINQUENT | BANKRUPTCY | FORECLOSURE | REO | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 10 | 3,784,399.24 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 10 | 3,784,399.24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
10 | 3,784,399.24 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 10 | 3,784,399.24 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 0.521648 | % | 0.562536 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.521648 | % | 0.562536 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.521648 | % | 0.562536 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.521648 | % | 0.562536 | % |
Current Period Class A Insufficient Funds: | 0.00 | Principal Balance of Contaminated Properties | 0.00 | Periodic Advance | 9,533.90 |
Original $ | Original% | Current $ | Current % | Current Class % | Prepayment % | |||||||||||||||||||
Class A | 32,547,055.38 | 4.75131063 | % | 32,547,055.38 | 4.83799585 | % | 95.162004 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||
Class B-1 | 18,505,055.38 | 2.70142000 | % | 18,505,055.38 | 2.75070602 | % | 2.087290 | % | 43.143688 | % | ||||||||||||||
Class B-2 | 11,656,055.38 | 1.70158373 | % | 11,656,055.38 | 1.73262825 | % | 1.018078 | % | 21.043378 | % | ||||||||||||||
Class B-3 | 7,889,055.38 | 1.15166648 | % | 7,889,055.38 | 1.17267804 | % | 0.559950 | % | 11.574012 | % | ||||||||||||||
Class B-4 | 4,808,055.38 | 0.70189344 | % | 4,808,055.38 | 0.71469912 | % | 0.457979 | % | 9.466294 | % | ||||||||||||||
Class B-5 | 3,097,055.38 | 0.45211685 | % | 3,097,055.38 | 0.46036549 | % | 0.254334 | % | 5.257004 | % | ||||||||||||||
Class B-6 | 0.00 | 0.00000000 | % | 0.00 | 0.00000000 | % | 0.460365 | % | 9.515624 | % | ||||||||||||||
Please refer to the prospectus supplement for a full description of loss exposure |
Delinquency Status by Group
DELINQUENT | BANKRUPTCY | FORECLOSURE | REO | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Group One | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 7 | 2,549,999.23 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 7 | 2,549,999.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
7 | 2,549,999.23 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 7 | 2,549,999.23 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 0.776915 | % | 0.758541 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.776915 | % | 0.758541 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.776915 | % | 0.758541 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.776915 | % | 0.758541 | % |
DELINQUENT | BANKRUPTCY | FORECLOSURE | REO | TOTAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Group Two | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | 0-29 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 3 | 1,234,400.01 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 0 | 0.00 | 30 Days | 3 | 1,234,400.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | 60 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | 90 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | 120 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | 150 Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | 180+ Days | 0 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 | 1,234,400.01 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 3 | 1,234,400.01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | No. of | Principal | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | Loans | Balance | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0-29 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
30 Days | 0.295276 | % | 0.366762 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 30 Days | 0.295276 | % | 0.366762 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 60 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 90 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 120 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 150 Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 180+ Days | 0.000000 | % | 0.000000 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
0.295276 | % | 0.366762 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.000000 | % | 0.295276 | % | 0.366762 | % |
Collateral Statement
Collateral Description | Mixed Arm | |||
Weighted Average Gross Coupon | 3.557794 | % | ||
Weighted Average Net Coupon | 3.181418 | % | ||
Weighted Average Pass-Through Rate | 3.171418 | % | ||
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation) | 339 | |||
Beginning Scheduled Collateral Loan Count | 1,926 | |||
Number of Loans Paid in Full | 9 | |||
Ending Scheduled Collateral Loan Count | 1,917 | |||
Beginning Scheduled Collateral Balance | 677,906,360.08 | |||
Ending Scheduled Collateral Balance | 672,738,389.28 | |||
Ending Actual Collateral Balance at 30-Nov-2004 | 672,738,599.44 | |||
Monthly P&I Constant | 2,009,875.77 | |||
Special Servicing Fee | 0.00 | |||
Prepayment Penalties | 0.00 | |||
Realization Loss Amount | 0.00 | |||
Cumulative Realized Loss | 0.00 | |||
Class A Optimal Amount | 6,873,553.00 | |||
Scheduled Principal | 0.00 | |||
Unscheduled Principal | 5,167,970.80 |
Miscellaneous Reporting | ||||
Rapid Prepay Event | NO |
Group | Group One | Group Two | Total | |||||||||
Collateral Description | Mixed ARM | 6 Month LIBOR ARM | Mixed ARM | |||||||||
Weighted Average Coupon Rate | 3.513725 | 3.601977 | 3.557794 | |||||||||
Weighted Average Net Rate | 3.137893 | 3.225055 | 3.181418 | |||||||||
Pass-Through Rate | 3.127893 | 3.215055 | 3.171418 | |||||||||
Weighted Average Maturity | 335 | 342 | 339 | |||||||||
Record Date | 11/30/2004 | 11/30/2004 | 11/30/2004 | |||||||||
Principal and Interest Constant | 993,776.44 | 1,016,099.33 | 2,009,875.77 | |||||||||
Beginning Loan Count | 906 | 1,020 | 1,926 | |||||||||
Loans Paid in Full | 5 | 4 | 9 | |||||||||
Ending Loan Count | 901 | 1,016 | 1,917 | |||||||||
Beginning Scheduled Balance | 339,392,468.60 | 338,513,891.48 | 677,906,360.08 | |||||||||
Ending Scheduled Balance | 336,171,523.85 | 336,566,865.43 | 672,738,389.28 | |||||||||
Scheduled Principal | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Unscheduled Principal | 3,220,944.75 | 1,947,026.05 | 5,167,970.80 | |||||||||
Scheduled Interest | 993,776.44 | 1,016,099.33 | 2,009,875.77 | |||||||||
Servicing Fee | 106,295.39 | 106,327.63 | 212,623.02 | |||||||||
Master Servicing Fee | 2,828.27 | 2,820.95 | 5,649.22 | |||||||||
Trustee Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
FRY Amount | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Special Hazard Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Other Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Pool Insurance Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Spread 1 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Spread 2 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Spread 3 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Net Interest | 884,652.78 | 906,950.75 | 1,791,603.53 | |||||||||
Realized Loss Amount | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Cumulative Realized Loss | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Percentage of Cumulative Losses | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Prepayment Penalties | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||||
Special Servicing Fee | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
Miscellaneous Reporting
Group One | ||||
One Month Libor Loan Balance | 239,184,969.55 | |||
Six Month Libor Loan Balance | 96,986,554.30 | |||
Principal Transfer | 0.00 | |||
Interest Transfer | 0.00 | |||
Pro Rata Senior Percent | 95.214789 | % | ||
Senior Percent | 100.000000 | % | ||
Senior Prepayment Percent | 100.000000 | % | ||
Subordinate Percent | 0.000000 | % | ||
Subordinate Prepayment Percent | 0.000000 | % | ||
Group Two | ||||
Principal Transfer | 0.00 | |||
Interest Transfer | 0.00 | |||
Pro Rata Senior Percent | 95.182942 | % | ||
Senior Percent | 100.000000 | % | ||
Senior Prepayment Percent | 100.000000 | % | ||
Subordinate Percent | 0.000000 | % | ||
Subordinate Prepayment Percent | 0.000000 | % |