Other Events

EX-10.1 3 f87142exv10w1.htm EXHIBIT 10.1 exv10w1
 

EXHIBIT 10.1

     
Contact:   Customer Services — CTSLink
    Wells Fargo Bank Minnesota, N.A
    Securities Administration Services
    7485 New Horizon Way
    Frederick, MD 21703
    www.ctslink.com
    Telephone: (301)  ###-###-####
    Fax: (301)  ###-###-####

FRB SERIES 2002-FRB2
Record Date: December 31, 2002
Distribution Date: January 15, 2003

Certificateholder Distribution Summary

                                             
                Certificate Class   Certificate   Beginning   Interest
Class   CUSIP   Description   Pass-Through Rate   Certificate Balance   Distribution
 
 
 
 
 
A-1
   336161BT0   SEN     3.98600 %     58,127,833.80       193,081.29  
A-2
   336161BU7   SEN     1.82000 %     309,751,557.14       469,789.86  
A-R
   336161BW3   SEN     4.88729 %     0.00       0.00  
B-1
   336161BX1   SUB     2.47000 %     3,799,000.00       7,819.61  
B-2
   336161BY9   SUB     3.28556 %     1,519,000.00       4,158.97  
B-3
   336161BZ6   SUB     3.28556 %     2,279,000.00       6,239.82  
B-4
   336161CA0   SUB     3.28556 %     1,519,000.00       4,158.97  
B-5
   336161CB8   SUB     3.28556 %     1,139,000.00       3,118.54  
B-6
   336161CC6   SUB     3.28556 %     1,146,346.99       3,138.66  
X
   336161BV5   SEN     1.09818 %     0.00       347,097.35  
 
  
   
     
     
     
 
Totals
                             379,280,737.93       1,038,603.07  
 
 
                        
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                             
        Principal   Current Realized   Ending Certificate           Cumulative Realized
Class   Distribution   Loss   Balance   Total Distribution   Loss
 
 
 
 
 
A-1
     13,191.27       0.00       58,114,642.53       206,272.56       0.00  
A-2
     2,712,872.83       0.00       307,038,684.31       3,182,662.69       0.00  
A-R
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
B-1
     0.00       0.00       3,799,000.00       7,819.61       0.00  
B-2
     0.00       0.00       1,519,000.00       4,158.97       0.00  
B-3
     0.00       0.00       2,279,000.00       6,239.82       0.00  
B-4
     0.00       0.00       1,519,000.00       4,158.97       0.00  
B-5
     0.00       0.00       1,139,000.00       3,118.54       0.00  
B-6
     0.00       0.00       1,146,346.99       3,138.66       0.00  
X
     0.00       0.00       0.00       347,097.35       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
 
Totals
     2,726,064.10       0.00       376,554,673.83       3,764,667.17       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
 

    All distributions required by the Pooling and Servicing Agreement have been calculated by the Certificate Administrator on behalf of the Trustee.

 

 

Principal Distribution Statement

                                                     
                                Unscheduled                
                Beginning   Scheduled Principal   Principal           Realized
Class   Original Face Amount   Certificate Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (1)
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     58,144,000.00       58,127,833.80       7,320.29       5,870.98       0.00       0.00  
 
A-2
     310,464,000.00       309,751,557.14       33,391.25       2,679,481.58       0.00       0.00  
 
A-R
     100.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     3,799,000.00       3,799,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-2
     1,519,000.00       1,519,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-3
     2,279,000.00       2,279,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-4
     1,519,000.00       1,519,000.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-5
     1,139,000.00       1,146,346.99       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-6
     1,146,346.99       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
X
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
     
 
Totals
     380,009,446.99       379,280,737.93       40,711.54       2,685,352.56       0.00       0.00  
 
 
    
     
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                     
        Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
 
A-1
     13,191.27       58,114,642.53       0.99949509       13,191.27  
 
A-2
     2,712,872.83       307,038,684.31       0.98896711       2,712,872.83  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
B-1
     0.00       3,799,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-2
     0.00       1,519,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-3
     0.00       2,279,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-4
     0.00       1,519,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-5
     0.00       1,139,000.00       1.00000000       0.00  
 
B-6
     0.00       1,146,346.99       1.00000000       0.00  
 
X
     0.00       0.00       0.00000000       0.00  
 
    
     
     
     
 
Totals
     2,726,064.10       376,554,673.83       0.99090872       2,726,064.10  
 
    
     
     
     
 

(1)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Principal Distribution Factors Statement

                                                   
                              Unscheduled                
              Beginning   Scheduled Principal   Principal           Realized
Class(2)   Original Face Amount   Certificate Balance   Distribution   Distribution   Accretion   Loss (3)
 
 
 
 
 
 
A-1
     58,144,000.00       999.72196271       0.12589932       0.10097310       0.00000000       0.00000000  
A-2
     310,464,000.00       997.70523198       0.10755273       8.63057095       0.00000000       0.00000000  
A-R
     100.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     3,799,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-2
     1,519,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-3
     2,279,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-4
     1,159,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-5
     1,139,000.00       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-6
     1,146,346.99       1000.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
X
     0.00       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                   
      Total Principal   Ending Certificate   Ending Certificate   Total Principal
Class(2)   Reduction   Balance   Percentage   Distribution
 
 
 
 
A-1
     0.22687242       999.49509029       0.99949509       0.22687242  
A-2
     8.73812368       988.96710830       0.98896711       8.73812368  
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
B-1
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-2
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-3
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-4
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-5
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
B-6
     0.00000000       1000.00000000       1.00000000       0.00000000  
X
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  

(2)   Per $1,000 denomination.
 
(3)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

 

Interest Distribution Statement

                                             
                        Beginning           Payment of
                        Certificate/   Current   Unpaid
        Original Face   Current   Notional   Accrued   Interest
Class   Amount   Certificate Rate   Balance   Interest   Shortfall
 
 
 
 
 
 
A-1
     58,144,000.00       3.98600 %     58,127,833.80       193,081.29       0.00  
 
A-2
     310,464,000.00       1.82000 %     309,751,557.14       469,789.86       0.00  
 
A-R
     100.00       4.88729 %     0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     3,799,000.00       2.47000 %     3,799,000.00       7,819.61       0.00  
 
B-2
     1,519,000.00       3.28556 %     1,519,000.00       4,158.97       0.00  
 
B-3
     2,279,000.00       3.28556 %     2,279,000.00       6,239.82       0.00  
 
B-4
     1,519,000.00       3.28556 %     1,519,000.00       4,158.97       0.00  
 
B-5
     1,139,000.00       3.28556 %     1,139,000.00       3,118.54       0.00  
 
B-6
     1,146,346.99       3.28556 %     1,146,346.99       3,138.66       0.00  
   
X
     0.00       1.09818 %     379,280,737.93       347,097.35       0.00  
   
     
     
     
     
 
Totals
     380,009,446.99                       1,038,603.07       0.00  
   
                     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                                     
                Non-                   Remaining   Ending
        Current   Supported                   Unpaid   Certificate/
        Interest   Interest   Realized   Total Interest   Interest   Notational
Class   Shortfall   Shortfall   Loss (4)   Distribution   Shortfall   Balance
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     0.00       0.00       0.00       193,081.29       0.00       58,114,642.53  
 
A-2
     0.00       0.00       0.00       469,789.86       0.00       307,038,684.31  
 
A-R
     0.00       0.00       0.00       0.00       0.00       0.00  
 
B-1
     0.00       0.00       0.00       7,819.61       0.00       3,799,000.00  
 
B-2
     0.00       0.00       0.00       4,158.97       0.00       1,519,000.00  
 
B-3
     0.00       0.00       0.00       6,239.82       0.00       2,279,000.00  
 
B-4
     0.00       0.00       0.00       4,158.97       0.00       1,519,000.00  
 
B-5
     0.00       0.00       0.00       3,118.54       0.00       1,139,000.00  
 
B-6
     0.00       0.00       0.00       3,138.66       0.00       1,146,346.99  
   
X
     0.00       0.00       0.00       347,097.35       0.00       376,554,673.85  
   
     
     
     
     
     
 
Totals
     0.00       0.00       0.00       1,038,603.07       0.00          
   
     
     
     
     
         

(4)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

Interest Distribution Factors Statement

                                             
                                        Payment of
                Current   Beginning           Unpaid
        Original Face   Certificate   Certificate/   Current Accrued   Interest
Class (5)   Amount   Rate   Notional Balance   Interest   Shortfall
 
 
 
 
 
 
A-1
     58,144,000.00       3.98600 %     999.72196271       3.32074315       0.00000000  
 
A-2
     310,464,000.00       1.82000 %     997.70523198       1.51318626       0.00000000  
 
A-R
     100.00       4.88729 %     0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-1
     3,799,000.00       2.47000 %     1000.00000000       2.05833377       0.00000000  
 
B-2
     1,519,000.00       3.28556 %     1000.00000000       2.73796577       0.00000000  
 
B-3
     2,279,000.00       3.28556 %     1000.00000000       2.73796402       0.00000000  
 
B-4
     1,519,000.00       3.28556 %     1000.00000000       2.73796577       0.00000000  
 
B-5
     1,139,000.00       3.28556 %     1000.00000000       2.73796313       0.00000000  
 
B-6
     1,146,346.99       3.28556 %     1000.00000000       2.73796680       0.00000000  
   
X
     0.00       1.09818 %     998.08239225       0.91339137       0.00000000  
   
     
     
     
     
 

[Additional columns below]

[Continued from above table, first column(s) repeated]

                                                     
            Non-                           Ending
        Current   Supported                   Remaining   Certificate/
        Interest   Interest   Realized   Total Interest   Unpaid   Notational
Class (5)   Shortfall   Shortfall   Loss (6)   Distribution   Interest Shortfall   Balance
 
 
 
 
 
 
 
A-1
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       3.32074315       0.00000000       999.49509029  
 
A-2
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       1.51318626       0.00000000       988.96710830  
 
A-R
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.00000000  
 
B-1
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.05833377       0.00000000       1000.00000000  
 
B-2
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.73796577       0.00000000       1000.00000000  
 
B-3
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.73796402       0.00000000       1000.00000000  
 
B-4
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.73796577       0.00000000       1000.00000000  
 
B-5
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.73796313       0.00000000       1000.00000000  
 
B-6
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       2.73796680       0.00000000       1000.00000000  
   
X
     0.00000000       0.00000000       0.00000000       0.91339137       0.00000000       990.90871775  
   
     
     
     
     
     
 

(5)   Per $1 denomination
 
(6)   Amount does not include excess special hazard, bankruptcy, or fraud losses unless otherwise disclosed. Please refer to the prospectus supplement for a full description.

 

Certificateholder Account Statement

Certificate Account

           
Beginning Balance
     0.00  
Deposits
        
 
Payments of Interest and Principal
     3,861,067.70  
 
Liquidations, Insurance Proceeds, Reserve Funds
     0.00  
 
Proceeds from Repurchased Loans
     0.00  
 
Other Amounts (Servicer Advances)
     0.00  
 
Realized Losses
     0.00  
 
Prepayment Penalties
     0.00  
 
    
 
Total Deposits
     3,861,067.70  
Withdrawals
        
 
Reimbursement for Servicer Advances
     0.00  
 
Payment of Service Fee
     96,400.53  
 
Payment of Interest and Principal
     3,764,667.17  
 
    
 
Total Withdrawals (Pool Distribution Amount)
     3,861,067.70  
Ending Balance
     0.00  
 
    
 

Prepayment/Curtailment Interest Shortfall

         
Total Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
Servicing Fee Support
     0.00  
 
    
 
Non-Supported Prepayment Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 

Servicing Fees

         
Gross Servicing Fee
     94,820.19  
Special Servicing Fee
     0.00  
Trustee Fee
     1,580.34  
Supported Prepayment/Curtailment Interest Shortfall
     0.00  
 
    
 
Net Servicing Fee
     96,400.53  
 
    
 

 

 

Loan Status Stratification/Credit Enhancement Statement

                                         
DELINQUENT   BANKRUPTCY
 
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
 
   No. of                   No. of        
 
   Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                                         
FORECLOSURE   REO
 
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
 
   No. of                   No. of        
 
   Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
                 
TOTAL
    No. of        
    Loans   Principal Balance
   
 
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
 
   No. of        
 
   Loans   Principal Balance
   
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %

Current Period Class A Insufficient Funds: 0.00

Principal Balance of Contaminated Properties 0.00

Periodic Advance 0.00

                                     
        Original $   Original %   Current $   Current %
       
 
 
 
 
Bankruptcy
     100,000.00       0.02631514 %     100,000.00       0.02655657 %
   
Fraud
     7,600,189.00       2.00000002 %     7,600,189.00       2.01834940 %
Special Hazard
     11,400,283.00       2.99999989 %     11,400,283.00       3.02752397 %

    Limit of subordinate’s exposure to certain types of losses

 

 

Delinquency Status By Group

Group 1

                                         
DELINQUENT   BANKRUPTCY
 
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
                                         
FORECLOSURE   REO
 
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
                 
TOTAL
    No. of        
    Loans   Principal Balance
   
 
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
    No. of        
    Loans   Principal Balance
   
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 

Group 2

                                         
DELINQUENT   BANKRUPTCY
 
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
                                         
FORECLOSURE   REO
 
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0       0.00     0-29 Days     0       0.00  
30 Days
     0       0.00     30 Days     0       0.00  
60 Days
     0       0.00     60 Days     0       0.00  
90 Days
     0       0.00     90 Days     0       0.00  
120 Days
     0       0.00     120 Days     0       0.00  
150 Days
     0       0.00     150 Days     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00     180+ Days     0       0.00  
 
    
     
             
     
 
 
     0       0.00               0       0.00  
    No. of                   No. of        
    Loans   Principal Balance           Loans   Principal Balance
   
 
         
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %   0-29 Days     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %   30 Days     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %   60 Days     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %   90 Days     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %   120 Days     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %   150 Days     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %   180+ Days     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %             0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
             
     
 
                 
TOTAL
    No. of        
    Loans   Principal Balance
   
 
0-29 Days
     0       0.00  
30 Days
     0       0.00  
60 Days
     0       0.00  
90 Days
     0       0.00  
120 Days
     0       0.00  
150 Days
     0       0.00  
180+ Days
     0       0.00  
 
    
     
 
 
     0       0.00  
 
   No. of        
 
   Loans   Principal Balance
   
 
0-29 Days
     0.000000 %     0.000000 %
30 Days
     0.000000 %     0.000000 %
60 Days
     0.000000 %     0.000000 %
90 Days
     0.000000 %     0.000000 %
120 Days
     0.000000 %     0.000000 %
150 Days
     0.000000 %     0.000000 %
180+ Days
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 
 
     0.000000 %     0.000000 %
 
    
     
 

 

 

Collateral Statement

         
Collateral Description   Fixed Mixed & ARM & Balloon
 
Weighted Average Gross Coupon
     3.591019 %
Weighted Average Net Coupon
     3.291019 %
Weighted Average Pass-Through Rate
     3.286019 %
Weighted Average Maturity (Stepdown Calculation)
     354  
Beginning Scheduled Collateral Loan Count
     408  
Number of Loans Paid in Full
     2  
Ending Scheduled Collateral Loan Count
     406  
Beginning Scheduled Collateral Balance
     379,280,737.93  
Ending Scheduled Collateral Balance
     376,554,673.85  
Ending Actual Collateral Balance at 31-Dec-2002
     376,554,673.85  
Monthly P&I Constant
     1,175,715.12  
Special Servicing Fee
     0.00  
Prepayment Penalties
     0.00  
Realization Loss Amount
     0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00  
Ending Scheduled Balance for Premium Loans
     376,554,673.85  
Scheduled Principal
     40,711.54  
Unscheduled Principal
     2,685,352.56  

Miscellaneous Reporting

         
Senior Percentage
     100.000000 %
Senior Percentage Group 1
     100.000000 %
Senior Percentage Group 2
     100.000000 %
Senior Prepayment Percentage
     100.000000 %
Senior Prepayment Percentage Group 1
     100.000000 %
Senior Prepayment Percentage Group 2
     100.000000 %
Subordinate Percentage
     0.000000 %
Subordinate Percentage Group 1
     0.000000 %
Subordinate Percentage Group 2
     0.000000 %

 

 

                         
Group   1   2   Total
 
 
 
Collateral Description
   Fixed 15/30 & ARM     Fixed 15/30 & ARM     Fixed Mixed & ARM & B
Weighted Average Coupon Rate
     5.192300       3.290540       3.591019  
Weighted Average Net Rate
     4.892300       2.990540       3.291019  
Pass-Through Rate
     4.887300       2.985540       3.268019  
Weighted Average Maturity
     356       352       354  
Record Date
     12/31/2002       12/31/2002       12/31/2002  
Principal and Interest Constant
     266,617.16       909,097.96       1,175,715.12  
Beginning Loan Count
     73       335       408  
Loans Paid in Full
     0       2       2  
Ending Loan Count
     73       333       406  
Beginning Scheduled Balance
     59,926,472.58       319,354,265.35       379,280,737.93  
Ending Scheduled Balance
     59,913,281.31       316,641,392.54       376,554,673.85  
Scheduled Principal
     7,320.29       33,391.25       40,711.54  
Unscheduled Principal
     5,870.89       2,679,481.58       2,685,352.56  
Scheduled Interest
     259,296.87       875,706.71       1,135,003.58  
Servicing Fee
     14,981.62       79,838.57       94,820.19  
Master Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00  
Trustee Fee
     249.68       1,330.66       1,580.34  
FRY Amount
     0.00       0.00       0.00  
Special Hazard Fee
     0.00       0.00       0.00  
Other Fee
     0.00       0.00       0.00  
Pool Insurance Fee
     0.00       0.00       0.00  
Spread 1
     0.00       0.00       0.00  
Spread 2
     0.00       0.00       0.00  
Spread 3
     0.00       0.00       0.00  
Net Interest
     244,065.57       794,537.48       1,038,603.05  
Realized Loss Amount
     0.00       0.00       0.00  
Cumulative Realized Loss
     0.00       0.00       0.00  
Percentage of Cumulative Losses
     0.00       0.00       0.00  
Prepayment Penalties
     0.00       0.00       0.00  
Special Servicing Fee
     0.00       0.00       0.00